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【深度透析】车贷嫁接P2P靠谱吗?

大资管时代2019-07-02 22:17:17

9万车贷10万,无需抵押、无手续费、利息最低、当天放贷,需高效便捷的贷款请联系信贷经理XXX。”

一张张印有类似文字的小广告不断出现在家中邮箱、街边灯柱以及网络页面上。在金融体系中,这是最为传统的小额贷款业务。自2014年互联网金融风起云涌之后,嫁接在车辆这一优质动产之上的P2P平台高速发展,从借款端出发,其操作手法几乎完全效仿,唯一的区别在于资金来源不同。

不同于信用贷和房贷P2P,在一位车贷平台运营者看来,这种对接车辆的模式似乎同时占有了安全性、流动性和收益性,实属“优良品种”。

利用车辆这种动产进行P2P借款,按照车辆是否转移占有可以分为抵押和质押,抵押车辆借款人仍保有使用权,质押则车辆必须放至平台指定停车地点。但是无论哪种方式均存在致命漏洞,将其外衣剥掉之后,那些看似美好的车贷产品本质就是一款款信用贷产品。

质押车辆:未办抵押手续,平台无权处置资产

“车辆都在我手上,你看车都停在这里,一旦出现逾期,这就是保证,因为我可以随便处置。”一位车贷平台投资人表示,他之所以选择“入驻”该平台主要是因为平台负责人对他说了这句话。

“这是不成立的。”王浩(化名)明确表示。王浩在汽车行业混迹多年,在互联网金融东风吹来之际,也想“插”一脚,但是他并不看好目前的P2P车贷,而是将目光落定在他认为具有更高成长性的供应链金融之上。

网贷之家数据显示,目前行业中共有227家以车辆抵、质押贷款为重要产品的P2P网贷平台,且这一数量仍在高速增长。同个人信用贷相比,车贷P2P更为倚重抵押物估值折价。拥有真实抵押物,比起较“虚”的数字化评级让人更为踏实。

但是真的踏实吗?

王浩表示,通常情况下,面对选择质押车辆的借款者,平台会大幅简化相关手续,其中最为核心的也是“风险源”的一步,即不办理质押手续,而这将导致两大致命风险。

第一,由车辆归属问题带来的欺诈风险。平台未办理质押手续便难以从法律层面判断车辆的归属性,车辆有可能并非借款者本人,甚至可能在未经车辆所有者同意的情况下将车辆质押借款。较为严格的车贷平台会验核车主身份证、产权证等相关信息,并要求借款者和车主本人赴门店签署相关文件。

“但实际上,看似严格的操作依旧没有杜绝风险,因为缺乏赴车管所验证程序,因此借款者、车主交给平台的证件存在造假的可能性。”王浩表示,而这也将进一步带来“一车两押”,甚至“一车多押”的风险。

第二,平台无权处置动产。在借款者发生逾期和坏账之后,平台由于掌握着车辆的实体因此占据规避风险最大的优势。借款者在押车办理贷款之际,会同平台签署一份在某些情况下授权委托卖车的“委托书”。但是,由于未办理质押手续,这纸委托书实为“废纸”,与此同时,如平台强行处置或将招来违法之嫌。

未办理质押手续也存在引申风险,即当借款者在标的到期前将车辆抢先抵押给身边的亲戚或朋友,则造成平台依旧“束手无策”的尴尬局面。

抵押车辆:车辆未停留知晓地点,平台无法处置资产

最大程度满足客户需求,提升投资体验,是目前多数互联网金融平台正在寻求实现的目标,在借款者并非拥有多辆车的情况下更期望保有车辆的使用权。在这种需求的推进下,以不转移车辆占有,仅作为债权担保的质押车辆标的大幅增多。

由于平台缺少实物资产,因此借款人赴车管所办理抵押手续成为必须的一环,而这也进一步规避了借款者在未经车辆所有者同意的情况下,自行抵押车辆的风险。

从上述流程可以发现,这道抵押手续成为平台运营者的“法宝”。其宣称,如果到期借款者逾期未返还相应款项,平台对车辆拥有处置权,同时流动性更好的车辆资产并非像房产类不动产需要较长的司法程序。其处置时间成本较低,止损较为迅速,为广大P2P平台所欢迎。

但王浩表示,人们都忘记了一件事,由于借款人对车辆仍保有使用权,车辆所处位置只有车辆使用者知晓,在平台运营人触碰不到车辆的情况下,又将如何处置车辆?

上海一位以房产为核心资产的P2P平台负责人曾表示,住宅不动产处置的风险之一为,即将处置的房产内住着一位病危的老人或者该房产是所有者的唯一住房等情况,而这同车贷平台无法解决这一问题性质相同。

伴随车辆仍为借款人占有,即车辆仍处于“使用中”,将直接带来在后期抵押过程中抵押物价格不足的问题。

“这属于常见情况。”曾遇过该情况的某车贷P2P平台负责人举了两个例子,一个案例是借款者在成功抵押贷款之后,车辆不再像过往一样常规使用,而是开启了跑长途等“重度”使用模式;另一个案例则是,车辆在抵押之后即发生交通事故,曾经评估能够售卖8万元的车,交通肇事后售价下跌一半。

上有政策,下有对策。对于上述情况,平台出具的策略为在抵押车辆中装有多个GPS。但是一位车贷平台负责车检的内部人士表示,这种做法在某种程度上仅仅是用来“安慰”借款人的。

当前,让GPS在抵押车辆中有效运行共有两种方式,一种是使用电池,另外一种是插在车辆电瓶上。“电池类,电量最多支持GPS运行60天,对于期限在一个月以上标的的车辆根本无效;而插电瓶类,由于存在损坏车辆的风险,因此较少有借款者同意,即便办理时答应,也会在平台非监控范围内以各种理由拆除。”上述车检内部人士说。

三大关键环节解决车贷难题

在更为快速募集到资金的“诱惑”下,车辆抵押贷款产品以令人讶异的速度搬至线上平台。同时,巨大的蓝海市场为平台运营者所青睐。国家统计局数据显示,截至2014年末,全国民用汽车保有量达到15447万辆,比2013年末增长12.4%,其中,私人汽车保有量12584万辆,增长15.5%

网贷之家研究员肖洋表示,债权投资中的本金安全往往比高额利息来得更重要,在一定程度上能够保障投资人资金安全并利于平台解除刚性兑付风险,车押成为一把“达摩利斯之剑”获得较快的发展。

“车辆抵押贷款收益率高,期限短,P2P车抵标的主流收益率在12%~30%之间,期限介于1~3个月不等,且单个借款标金额小,十分受网贷投资人喜欢。”肖洋称,车辆抵押贷款为核心业务的微贷网,20153月的单个标的满标时间在1秒以内,正所谓“秒杀”。

虽然蓝海,但是上述问题却一直不容忽视,且以P2P车贷平台发展的绊脚石形态存在,如何才能够解决这一问题成为业界关注的问题。

“将车辆过户至平台之下,而不仅仅是办理抵、质押车辆,或可以成为‘扎’紧风险的关键步骤。”看重车贷这块蛋糕,于2014年年底“杀入”互联网供应链金融,主做车贷业务的丰投网CEO陆超表示,过户之后,抵质押存在的欺诈、一车多押、无法处置资产等多重风险可以一次性规避,该平台目前正在采取这种方式。

但是陆超坦言,想要采用这种方式并不容易,一方面,平台要存有足够多供借款者顺利过户的本外地车牌,另一方面平台要获得借款者极大的信任,因为存在平台低价拿车的可能性。

车辆过户是最为关键的一环,此外,优质的借款群体及其经营属性的定位也是平台规避风险的核心环节。

多位以车贷业务为切入点进军车市供应链金融的平台负责人均表示了肯定态度。处于供应链金融一环的借款者不同于无法从银行等传统金融机构获得资金的中小企业主,这一群体仍属于银行客户,只是在资金需求周期短、额度小的行业个性化要求下,更倾向于向P2P平台借款,仍属优质客户。

此外,丰投网对接车商的负责人进一步补充道,作为汽车产业供应链中的一环,车辆既是借款者周转资金的抵质押物,同时也是借款者经营链不断的保证。因此,不会存在将车辆“减值”的主观动因。

(原文标题:那些披着信用贷外衣的P2P车贷,来源:一财网,作者:王莹,20150512日)