北京理财网平台

【模式分析】论发薪日贷款的运作机理及对我国的启示

互联网金融2019-06-30 04:08:42

作者:姬莹莹 

来源:北京大学金融法研究中心 



摘要


发薪日贷款从本质上说是一种消费信贷,也是边缘银行业的一种,三十年来它在全世界得到迅速发展,主要是因为其填补了主流银行留下的业务空白,能够满足具有不良信贷记录消费者的需求。由于该领域存在市场失灵问题,各国纷纷采用各种方式予以规制,但并非一概禁止。发薪日贷款在我国也存在发展空间,我们应该借鉴国外的监管经验,保障发薪日贷款的顺利引入及保护消费者的合法权益。 


关键词


发薪日贷款 市场状况 合理性 弊端规制 


发薪日贷款(Payday Loan),也被称为发薪日提前、延期付款交易、递延保证金交易,是一种小额、短期、无担保贷款,借款人承诺在几周之后偿还贷款,且通常是用他们下一个薪水支票来支付。该种贷款形式作为一种舶来品开始被引入中国,但它究竟是英雄,还是恶人,能否真正提高消费者福利呢?对此大家莫衷一是,需要回溯其本源,揭开其面纱,探讨其运作机理,对其予以客观的看待。 


1
发薪日贷款的历史发展过程 


从历史上来看,发薪日贷款最初是作为支票兑现服务的变形发展起来的,即支票兑现机构提前提供较低的数额,作为回报同意推迟兑现支票。支票兑现服务从1983年开始兴起,到了20世纪90年代,发薪日贷款开始从该项业务中发展起来。 

一开始,支票兑现机构在周末对个人支票进行兑现,获得支票总额10%的费用,但对于工资支票或者政府支票只收取3%的费用。后来,消费者希望兑现机构能够在周四给他们兑现,并持有支票到周一。兑现机构逐渐发现,市场中对于兑现未来的支票存在着很大的需求,并被该商机吸引,同时对额外的风险和服务收取大约5%的费用。这一模式受到消费者的欢迎,他们可以写一张将来可能资金不足的支票,获得一张收费35美元、价值100美元的支票,发薪日贷款由此逐渐成型。[1] 

最初,发薪日贷款人努力将该业务定性为只“提供一种收取固定费用的服务”,而非贷