近期，有菜友有向菜鸟理财提及一家收益率并不高（7.2%-9.6%）但投资门槛却颇高的P2P平台，令人意想不到，这样一家平台，不到一年半，做到了10亿的规模。这到底是一家什么样的平台呢？抱着这样的疑问，菜导邀访了聚有财的运营负责人简七。
访谈下来，菜导觉得这家平台无论是产品还是风控，都确实有一定特色；在资产安全性上，下了些功夫。具体情况且听菜导道来。
首先菜导为大家介绍下平台的背景。
聚有财平台成立于去年5月。成立之前，聚有财团队就已发起并管理了20多期夹层基金，累计管理基金规模超30亿元。已陆续上线了城贷通、房贷通、信天游、租客贷、票据赢、爱学贷等产品，交易活跃，常处于一标难求的情况，累计投资额为10.57亿。
平台季报显示：2015年第二季度平台成交总额2.82亿元（不含定制宝），投资人数1083人，第二季度人均投资达到26万。
董事长仇建峰，有丰富的资产管理经验。曾任杭州万豪创业投资公司总经理，发起和管理了绍兴凯泰科技成长基金等股权投资基金，长兴交投地方成长基金等夹层基金，累计管理基金规模超40亿元。
核心产品城贷通、房贷通，特色产品信天游
菜导统计了下，投资总额中，83%在城贷通，10.5%在房贷通，其他产品占比较小。城贷通对应政府新型城镇化建设项目，借款人为地方国有企业，均是一年期，到期还本按季付息；房贷通对应的个人房产抵押借款，以6-12月的中期标为主（约占80%），到期还本按月付息。
平台本着创新精神，还开发了信天游、租客贷、优车贷等产品。菜导重点介绍信天游。
信天游针对的是出国签证需要存款证明这一应用场景。存款证明是当事人一定时间冻结一定金额的证明，办理出国签证时，。如果个人资金刚好周转不开，便可以通过去哪儿网或者携程向聚有财申请借款，所借款项，将质押在中信银行，所以信天游本质上是一个定期存单质押项目。
风控主要体现在资金的完全闭环流转：，任何人都无法动用，待标到期时，资金将依原路径返回投资人的银行账户。
产品收益率较低，投资门槛较高
产品收益率在7.2%-9.6%之间，最低的是信天游，最高的是房贷通与城贷通。起投点在1000-5万之间，最低的是信天游和票据赢；最高的是房贷通与城贷通。据介绍：较低收益+较高门槛，这是平台为了提升资产安全性所采用的重要策略——利率低，有利于挑选到更加优质的借款人；门槛高，有利于筛选出真正的合格投资者。
低收益率+高门槛，却为何不到一年半能做到10亿？
访谈开始，菜导即提出这个问题。简七给出了答案：因为平台的安全性得到了高净值人群的认可！平台的投资主要是由单笔投资在50万以上的高净值人群贡献（如图），这些人会更加理性，更加看重资产安全。
那平台如何保证投资安全？
1、借款人一旦违约将承担高违约成本
以房贷通为例，据介绍：平台接受的房产抵押率在五成左右，业内一般是七成；对房子价格评估也非常严格，首先会在恒基评估系统里查得价格，打九折作为基准价格，然后线上线下再各找三家进行询价，最后取最低价作为评估价格。抵押物拍卖后，完全能覆盖本息（包括罚息），借款人违约得不到任何好处。
2、
平台成立之初，。，其实没几家。、投资人等所有交易的资金往来，确保资金专款专用；所有交易都在银行网页系统中完成，平台无触碰资金的可能。
3、风险准备金保障债权到期兑付
平台合作的第三方担保机构是汇诚担保。据介绍：汇诚的担保主要集中在城贷通这款产品，连带责任，本息全额担保，主要的方式是风险准备金赔付。
风险准备金目前的规模是2042万，。
当房贷通产品每发生一笔逾期，即由中信操作，通过风险准备金先行兑付；当风险准备金不足2000万时，汇诚必须第一时间补充，以保证后续的逾期代偿。目前，房贷通的待收在1.1亿左右，风险准备金2000万，比例低于6：1，基本能覆盖风险。
4、国内领先的律师事务所保证平台运营合法合规
聚有财的所有法律文件以及产品架构设计，都有经过金杜律师事务所的严格把关，确保各个环节的合法合规。金杜是中国规模最大并居于领先地位的综合性律师事务所。
5、投资者组成的“财正部” 对产品上线具有一票否决权
为了平衡投资者的知情需求与平台经营的保密需要，聚有财力促投资者成立了“财正部”。“财正部”有两项重要权利：一是，可随时实地考察，随时抽查任何一笔业务。二是，任何产品上线前，必须召开评审会，由风控、资产中心的人向“财正部”演示整个产品的背景、业务模式以及风控措施等。对于产品上线，“财正部”具有一票否决权。
菜导访谈过多家P2P平台，每家P2P其实都有类似的投资人组织，但是，难得聚有财的“财正部”有这么大的权利的。
积极公开平台的运营细节 减少信息不对称
自上线起，平台每个季度都会有非常详细的运营报告；然后平台的运营、风控细节，例如借款人实际成本是多少（这个其他平台都不轻易公布），每种产品对应的风控流程，，都可以在官网中看到。
平台待完善的地方
1、投资门槛太高。大部分产品的起投点在万元级别，限制了中小投资者的参与。
2、用户体验待进一步提高，存在平台的产品分类太多，难于记忆与理解；投资操作不够便捷等问题，这些细节降低了投资体验。
3、相对于平台运营细节的公开，借款人的信息公开有点弱，缺乏评估借款人偿债能力的信息，菜导希望，未来能有进一步的公开。当然投资者最基本的知情权还是有满足的，例如，房贷通公布了他项权证；城贷通中，附有财政局同意发企业债的批复、信用评级报告等照片。
菜导小结
聚有财在收益率只有7.2%-9.6%，起投点在1000-5万的条件下，仍实现了高速增长。这充分证明合格的投资者不仅关心收益，其实更关心资产的安全。在资产安全性这一点上，聚有财做法确实可圈可点。但用户体验还有不足，希望能早日改进。
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