【指南】与银行的金融产品相比，由于风险低、投资回报高的特点，大部分投资者都在寻求互联网票据金融产品。然而，，互联网票据财务管理市场也处于混乱之中，风险事件时有发生。如果投资者希望在这方面进行投资和财务管理方面的良好工作，他们不仅需要关注产品本身。更重要的是学习风险识别，但这样做并不容易。
一、相对成熟的互联网票据理财运作模式，其潜在风险同样不容小觑
互联网票据财富管理产品可满足不同投资集团的投资和金融需求，深受广大P2P投资者的喜爱。一些好的票据财务平台目标一旦被释放，往往被抢劫。但值得注意的是，它的潜在风险不应低估。
从互联网票据理财平台的产品运营上看，主要分为银行承兑汇票的风险与商业承兑汇票的风险。
对于银行承兑汇票而言，由于金融机构给出的银行承兑汇票贴现利率约为 6%，所以银行承兑的票据贴现利率也基本维持这种水平(6%~7%)，一旦银行承兑汇票的收益率超过8%，说明理财平台给出的利率已经超过了其直贴利率的一倍以上。短期内，平台为了吸引人气，会自掏腰包进行补贴，但这种补贴很难持续，一旦平台现金流不足，便很容易引发道德风险。
对于商业承兑汇票而言，由于企业信用并不具有太大的公信力，所以在商业承兑汇票上的造假手段往往层出不穷，瑕疵票据、虚假票据、伪造票据等使人防不胜防，因此投资者需特别注意它的信用风险。
从网上票据财务管理平台的业务形式来看，主要分为票据质押业务风险和票据贴现业务风险。
票据质押型业务风险，主要体现在票据质押前的确定、票据质押期间的管理与票据质押到期后的交付三大方面。
票据贴现业务的风险主要体现在贴现人资格申请、票据交易背景、票据审核、贴现票据贷款账户、贴现票据到期日、贴现后票据管理中。
其次，互联网票据财务管理平台的风险识别看似简单，但其实并不容易。
投资者希望识别互联网票据财务平台的风险，并且从产品的运行中可以看到很简单的。这是因为产品操作的风险直接反映在投资回报中。在银行承兑汇票的情况下,有投资收益率为8%的安全警戒线,对于商业承兑汇票,只要选择以电子票作为投资目标的理财产品,风险就会大大降低,因为电子票比较容易进行错误比较,容易验证,纸质票据不易伪造、克隆或质押,普通人很难区分。
然而，从业务流程的角度来看，互联网票据财务管理平台的风险识别并不容易。
确定票据质押业务的风险点：首先，对于票据质押前的确定，主要包括承兑行与客户名单是否正确，票据审验是否合格，票据是否可处置或者可置换，质押率的确定，质押融资期限与质押票据到期日的确定六个方面;其次，对于票据质押期间的管理，主要包括质押票据的安全管理方面;最后，对于票据质押到期后的交付，主要包括债务的履行是否完毕，质押审批流程是否合规以及交接手续是否完善三个方面。
确定票据贴现业务的风险点：首先，对于贴现申请人的资质，需要考察申请人的身份、资信、偿还能力等方面;其次，对于票据的交易背景，需要考察票据是否真实存在;第三，对于纸质票据的审查，需要考察票据的真伪，背书的连续性，签章的有效性等方面;第四，对于贴现票据的放款记账，需要考察审批手续是否齐全，贴现凭证是否填制规范，审批的贴现价格是否与信贷系统一致等方面;第五，对于贴现票据的到期兑付，需注意因银行资金情况、汇票规范情况等因素制约而出现票据延迟兑付、止付、冻结等的可能性;最后，对于贴现之后的票据管理，需确定是否交接入库，是否有专人保管，以及是否定期盘点与不定期抽查。
无论风险识别过程多么无聊、繁琐，平台是否能够发布相关的详细真实信息尚不清楚。事实上，很多平台信息披露不完整，透明度很低，即使投资者掌握风险识别的方法，有时也没有什么需要检查的。
同时，即使平台披露了相关的真实细节，其风险也不一定降低，银行和中信银行的票据欺诈案在年初得到了支持。一般而言，有银行金融机构的信用背书，票据业务的风险已经极低，然而事实并非如此。农行票据诈骗案中，农行相关工作人员私挪票据回购贴现，然后将资金投入股市炒股;中信银行票据诈骗案中，犯罪嫌疑人伙同银行工作人员，伪造银行存款单等文件，以虚假的质押担保方式在银行办理存单质押银行承兑汇票业务，并在获取承兑汇票后进行贴现。这些作案手法，金融机构本身尚且防不胜防，何况龙蛇混杂的P2P平台。笔者相信类似的事件绝不是个例，金融机构中存在，P2P平台中更有可能存在。所以投资者在做票据理财时，不仅需要特别注意平台的运营与业务风险，同样需注意平台本身的内外部风险。
但是要做到这一点，对个人投资者来说是相当困难的。一方面，由于平台内部和外部风险不能由个别投资者衡量，另一方面由于风险调查是一个持续的过程，即使个别投资者拥有相应的专业知识，也不太可能消耗相应的能源和时间。相对而言，机构投资者有更多的优势，因为机构投资者不仅拥有专业的风险管理技术，而且具有相应的人力和时间，对平台的各种风险具有更精确的控制能力，因此它们往往比个人投资者更好。