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如何判断一家网贷平台标的资产的好坏?

2021-01-09 08:13:10

最近有很多平台出现问题,但就这些平台的具体资产而言,比较具争议性,例如连续数十次以古董硬币进行贷款投标,以及重达800斤的“土生土长”等。这些平台的资产确实令人不快。那么,如何判断在线贷款平台的潜在资产呢?

一、贷款主体贷款金额大小

这种方法是最简单的,网上贷款的临时措施规定自然人的贷款在单一的平台中不超过200000,企业法人的贷款不应超过100万,同一借款人最多只能从5个平台借用。尽管过渡期仍然是一年,但单一贷款的数额不能太高。一般情况下,要求范围内的资产是更好的。如果我们还没有开始超过500万,甚至超过1000万的借贷平台,我认为等待和看到的时间,并不明显地遵循政策。

补充解释是:看单笔贷款的金额是最简单的判断方式,更深入的是看平台向借款人披露项目简介、信贷额度、贷款金额等。我看到许多平台的数量低于目标,但当我们进入项目介绍时,我们会发现,多个贷款标志是同一企业的贷款,而该企业的实际贷款高达数亿美元。还有一种现象,即个人总是有更大的顾虑,也就是说,如果一个平台有2000万个人的统一贷款目标和1百万的企业贷款标志,这种资产个人也被严重怀疑,世界上没有任何巧合,自然人只能借2000万,而企业只借入1百万的贷款金额。如果你不懂或有问题,如果你不碰它,你就不会遭受大的损失。

  二、看借款标的真实性

只有当贷款的对象是真实的,才有必要评估资产的好坏。如果贷款对象是假的,则没有比较意义。

  这一块对普通投资人来说,更多的是从网上判断标的真实性。对自身有一定时间和精力的一些的投资人或者机构,除了网上可以判断外,还可以去现场直接核实标的真实性。具体的方法见《大佛:如何判断网贷平台借款标的真实性?》,本文就不再一一叙述。

  三、看产品的被大众熟知的程度

一般来说,如果大多数人都熟悉在线贷款平台的资产,这种信息不对称的可能性就会更小,比如房屋、汽车和个人信贷,这对我们来说比平常更容易获得。一辆车,只要它即将知道它的购买长度,行驶公里数,汽车的品牌和型号,是否有重大的大修,是否有违规记录,它的价格基本上是很容易估计的。房子也是相似的,只要它知道城市、地点、家庭类型、建造时间、装修程度、抵押金额和房屋的大致价值。这些受欢迎的商品价值很高,如果这是一些抵押品的比较,比如大佛的抵押贷款平台的“古董”,以及一枚超过10马克的硬币,那就无法评估它的价值,因为大多数人都不明白,有超过4.5亿“潘特的心”被专家们估价过,可以从在线贷款平台上借款,即使它是真的,也很难评估它的价值,更不用说它的实现,有时它也不是一座城市。个人总结是,抵押品越多,资产就越多。

  四、借款人资金成本

  这一块普通投资人估计没法查到,但资深投资人或者是机构,一般是能够查到平台借款人的资金成本,关于这一块个人认为借款人资金成本过高或者过低都不好。借款人资金成本过低时,借款人是爽,但投资人和平台不爽,因为这类借款,砍掉投资人拿的低息收益外,平台能吃的利差都很少,当然这类平台还不少,我个人在线下做调研时,有些平台拿到资产的年化利率在18%以下,这类资产平台要想做到盈利的难度比较高。另一方面借款人资金成本过高也不好,过高了后,借款人违约成本太高,还不起后,在催收的过程中,容易出现一些不合法的行为而拖累平台,比如今年严打的“现金贷”,跟高利贷无异。一般的借款人资金成本可以参考宜人贷披露的真实借款人资金成本,在宜人贷基础上上下波动15%,都是比较正常,动不动月息5分甚至一毛以上的平台,虽然能吃的利差较大,但最好也少碰。

  五、看平台的坏账率

  这一块其实是最难判断,但又不得不判断。其实个人最近一直在关注平台信用借贷和抵押借贷这两块的逾期率和坏账率。信贷平台大家可以参考拍拍贷不兜底的散标,但后期坏账率是出奇的高,如果不增加投资规模,垃圾资产到后期坏账率在10个点是正常的,因为我个人去年配置了一部分信贷散标,后面这几个月的超过90天以上未还占比都在10%左右,其它有几家公示了信贷逾期率的国字号互金协会平台,逾期率也是在7%左右。所以虽然去年出台了网贷暂行办法鼓励平台开发小额信贷资产,但这一块网贷平台在做这类资产目前还存在以下问题:一个是各大银行的信用卡,各大顶级互联网巨头公司的信用借款,借款成本都是很低的,他们跟网贷平台比有天然的优势;另外一个弊端是同一个借款人可能会去数十家甚至更多的平台借钱等等问题,一套信用额度被用多次的现象很难避免。所以我个人还是偏向于保守,更侧重于喜欢抵押类资产,而不是纯信用类资产。

  还有一些其它的判断平台资产好坏的方法,就不再一一叙述,以后有机会再谈。

  作者简介:乐山大佛,个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。