趣店在美国上市，引起了一阵骚动，作为创始人，罗敏春风得意，看着自己的亲儿子估值百亿美元，想起3年半前还只有4个人，在大街小巷贴着传单，一时感慨万千。
这样的成功故事我们听得太多，听着听着就忍不住仰起头，看着那一座座巍峨的高山，那些站在山顶的人们正微笑着向我们招手，似乎在说，年轻人，总有一天你也可以的。
今天，站在金字塔顶端是一家有趣的商店，人们停下来谈论：为什么校园贷款，现在主要从事“高利贷”的企业可以上市？商店的红线是36%，服务费当然不是36%。）
不管它是否上市，在一家有趣的商店的上市背后是否有成千上万的互联网金融企业，因为它的主要业务是消费者贷款，让我们看看这个在线信贷平台的生存是否有可持续的逻辑。
如何维护网上贷款平台
大家都知道，现在的实际通胀利率非常可怕，约为10%上下，那么，我们该如何稳定地守护财富呢？银行利率肯定是最可怕的，哪怕是3年期、5年期，也低得可怕，大约3%多点，你想想，你把钱押那儿5年，一年10%或8%的缩水，5年后可不就剩一滩水了。
然后有财务管理，也有不能运行的，然后有很多在线贷款平台，有很多的“经济顾问”，活跃在众多的在线贷款平台中，依靠利率来维持生活，因为就像收集羊毛一样，所以被称为“经济人”。
那么网贷平台究竟能够给出什么样的利率呢？10%到15%甚至更高都有。
嗯，我们不得不问，每年15%的成本，再加上行业的劳动力成本很高，营销成本和其他项目，几乎一个在线贷款平台必须赚20%以上，当然，你可以说，我的大部分钱是自己的，那是不可能的，否则你就给别人一个如此高的利率拼命吸收和储蓄。
网贷平台最基础的收入来源于放贷，不管是叫现金贷也好，消费贷也好，贷过的都知道，虽然写了贷款用途不得怎样怎样，但其实真的贷出来以后你肯定管不着，所以这些都只是名目的不同。
这样，你出借的平均利率至少超过20%？不管服务费什么的，你都可以把它加到利率上，然后完成它。
谁会借钱超过利率的20%？当然，但基本上只能短期周转或填补少量资金缺口，赢不了绝对多数。
还没结束呢。作为一个平台，你不能把所有的钱都借给你，是吗？如果有人发了一张黑色的汇票，让人们恐慌地把钱取走了怎么办？所以你还是要储备很多钱，一是日常开支、运营维护和大量的营销，新的金额决定了行业的生死存亡，真正的“老客户”并不是那么多；第二，储备防止挤兑就无法收回现在，就有经营的风险。
无论如何，你至少要借出超过30%的年平均利率来维持这个利率，对吗？忘了说，这在零坏账的前提下是可能的吗？
罗敏说，有趣商店的坏账率还不到0.5%，但事实上，即使是官方的银行数字也是1.8%，实际约为5%≤8%，你的风险控制可以与银行媲美吗？
用脚趾头想想就知道了，能接受这种利率借钱的人，基本都是通不过银行的风控审核的，是你你会放弃银行的低利率去网贷平台借？
对于这种用户资格，你可以相信，超过995的人可以全额和定期偿还的1000人。你能相信每1000人中就有995人能定期全额偿还这笔钱吗？
这不应该是常态吗？
我的一些朋友在网上贷款平台工作。他们认为，该平台的实际坏账率约为20%，因此利率成本必须乘以1.25。
但是，虽然真正的产业摆在我们面前，但创始人们仍然有感情和思想，似乎完全忘记了他们不久前无法坚持的困境。
野蛮生长的原罪
网贷平台的玩法其实大体相同，初期是基于庞氏骗局的逻辑，比谁烧钱快，谁切入角度刁，谁新入金数充裕，到了一定用户规模以后，就能切到别的赛道玩出花样来了，电商做起来，旅游做起来，反正分期是我的强项。
而那些不能达到一定规模的人，如果投资者不想燃烧，似乎只有一条路可走，而这条路上的人数远远超过了前一条。
这种用钱铺出来的江山有问题么？看起来也没有太大问题，人家前期烧得起，也没用裸贷啥的踩界，获客成本再高，有钱就可以拿资本碾压你，没毛病。
但其实不是，它的原罪藏得比较深。
只要看看校园贷款开始的乐趣商店，大话，写3秒贷款，不审核的信，多达5万等，把最有吸引力的东西放在主屏幕上，让你想象“美好的生活”后，并拒绝这些需要消耗能源。
为什么这些平台愿意借钱给没有收入的学生呢？即使只有几千，只要是过期的，很快你就会变成成千上万的人，学生们会得到什么呢？
当然没有，但如果你有父母，我会打电话给你父母。他们一直在努力送你上大学。我不想你在毕业前留下一张黑色的唱片，是吗？几个更严重的惊吓，有些人忙着还钱，这部分的利润不是几十%，而是几倍，几十倍。
当你在未经某些人同意的情况下贷款时，当你几次收钱时，你会打电话给他们，这是一个很糟糕的问题。
没有人强迫你省钱，也没有人强迫你借钱。贪婪，如果你加上愚蠢，就是自我毁灭。
据说前不久，罗敏拿出了价值10个亿的股票成立了慈善基金，在公开信中，他说要“在老去的时候微笑着对孩子们说，今生为社会做了一点点小事情，带来了一点点小的美好的变化”。
那很好。这是金字塔顶端的专利。