在比较现在市面上几大主流理财方式时，我们的第一个关注点总不可避免的是收益率。
目前，余额宝收益跌破4%，银行理财在5%左右，看到P2P时，收益一下子就翻了倍。
据了解，目前P2P平台的平均回报率为9%。对于新手来说，你也可以选择平台为新手特别手印，基本上在10%以上，并根据活动有不确定数量的红包和现金回。
有人不禁要问，都是借贷，凭什么P2P的收益比余额宝、银行理财高一倍。这是不是意味着，其实P2P风险挺高的?
为什么P2P收益相对高，关键在于余额宝、银行理财和P2P借给不同的对象。
余额宝是货币基金，把投资人的钱借给了银行和国家，其中债券占比约18%，银行存款占80%左右。他们借钱的利息很低，所以投资人的收益低。
有人要问，我的钱也存银行存款，怎么银行不给我4个点，偏给余额宝4个点。这是因为余额宝资金体量大，跟银行谈起条件来可以讨价还价，最后得以以较高收益的“团购价”协议利率。
P2P关注和贷款是银行所轻视的小额人群，包括工人、私人所有者和农民，以及我们所说的小额人群。他们支付的利息较高，因此P2P投资者的兴趣很高。
那银行不愿意借的人群是不是因为他们信用不好呢，那投资人通过P2P借给他们钱风险就很大了?
其实并不然，银行不愿意碰这些小额贷款是因为审核和管理等成本比较高，导致做这类业务利润比较低。P2P的出现，弥补了这些小微人群短期小额借款的需要，是填补了市场供需失衡，更有利于经济的健康发展。，正变得越来越安全和有序。
具体到行业内部的风险和收益问题。我们看到，某些P2P收益比别的平台高，是不是意味着这家P2P背后风险更大?
认为高回报不等于高风险是错误的。按照上面的想法，投资P，你借钱给谁，决定你的风险和回报。
不同的资产端收益不一样。以资产端为车贷举例，车辆质押线下的利润成本在1分5到2、3分之间，P2P平台给到投资人10%的收益率，也是合理的。
相反，以银行承兑汇票为底层资产的理财产品本身利润较低，所以互联网票据理财收益率一般不高，在6个点左右。如果平台提供了9个点的常规标，那可能就不合理了，投资还得三思。
那某个平台收益率正常，不高不低，投起来就可以放心些吗?其实也不然，像前段时间出了负面消息的一些P2P平台，收益率也有8%的，看着很正常“很稳”，最后却爆雷了。因此投资之前，不能光看收益率来评判平台安全性。
作者：七点半理财 微信公众号：七点半理财(ID：licai730)