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如何分辨生活中的投融资骗局?

聚源数据2019-06-19 03:20:53
Hi,我是巨圆脸
一个集美貌与大脸于一身的女子

投资的目的是保证财富不缩水,而不是靠着投资发家致富,掌握风险永远是考量投资的第一位。



最近几天总是可以看到网上关于IGOFX外汇交易平台席卷了老百姓300亿血汗钱跑路的新闻,回想前年的e租宝跑路,和近几年不断发生的投融资骗局。心中在唾骂金融骗子的同时,也感叹中国的百姓应该多一点金融知识,多一点分辨此类骗局的能力,以后不再踏入这种陷阱。


今天小编把自身所学和一些看到的案例,写一篇关于投融资骗局的文章,希望能帮助大家分辨遇到的投融资骗局。



从一个亲身经历的小故事开始


2015年的时候,手头正好有点小钱准备搞点理财,于是有朋友带我(案例主人公)去e租宝,说这里的理财收益较高。去到那里有朋友的理财经理接待。等对方介绍完公司情况后,我心中即大体有了判断——这个理财很不靠谱。原因有三:


  • 其一,对于资金的吸纳完全没有计划,而是多多益善;

  • 其二:投资过程中有所谓的担保公司介入,但担保公司是e租宝自己旗下所有;

  • 其三:投资的项目盈利能力较差,难以支撑高额的融资成本。


关于融资成本的问题,咱们后面再做专门分析。


为了印证我的判断,我就问了对方几个问题。首先是问e租宝的风控如何实现。理财经理似乎对这个问题没有准备,愣了一会,絮絮叨叨说了一些公司实力的事情,但没有涉及一点风控的内容。我估计他们应该是没有进行过这方面的培训,也就没再深究。


接着问了他们资金计划的问题。理财经理更是蒙圈,倒也没有冷场,只是说了投资项目是多么多么的有前景。



这时我基本就可以确定这件事情完全不靠谱,但还是问了最后一个问题,即对外放款的实际利率大约是多少。这位理财经理终于可以正面的回答我,实际利率是25%以内。


我呵呵一笑,带着朋友离开了,出门就告诉我的朋友,不管获利多少,赶紧把钱撤回,不然要出大问题。幸好朋友本来也是抱着试试看的心态投了一点短期的产品,几天到期后立刻撤走了全部资金。果不其然,当年夏天e租宝骗局被揭穿,问题全面爆发。



用普通人都能获得的信息去判断


这里要讲的,不是那些高大上的数据分析,更不是通到天上去的内部消息。因为这些东西,不是每个普通人都能接触到的。


真正的干货,我认为是我们每一位普通大众都能直接拿来用的方法,只要掌握这些方法,就能分辨是否是投融资骗局。


其实在此之前,我接触过各类靠谱和不靠谱的理财公司,靠谱与不靠谱最大的区别在于讲述的东西是不是落地,是不是能真正说明白问题?


风控是第一要务


投资最重要的是什么?不是多少收益,而是资金的安全,资金安全如何保证,那就是风控。风控又分为三大体系:贷前审核,贷中管理,贷后催收。


一般靠谱的理财公司会详细说明这三个体系如何运作,比如贷前通过什么方式审核借款人的借款资格,是有抵押、质押还是纯信用贷款;在借款过程中如何与借款人进行监督,保证借款人按时还本付息,如何不良进行预警;借款到期后如何回收资金,等等情况,可以说是非常细致全面。



一般来说,能把风控体系搞完善的公司,至少是可以信任的。


比如另一位朋友供职的理财公司,所有对外的投资都是由借款人提供足额抵押物来实现。公司还有专门的催收团队,虽然看着团队成员有些凶神恶煞的感觉,但对于每一位投资者的资金安全来说,这却是最具有保障度的一环。


其次是资金成本的控制


在风控的基础之上,是融资平台资金成本的问题,这也就是我在e租宝为何要询问对方的资金计划,因为资金计划与资金成本直接关联,是影响资金成本很重要的一环。


平台的融资成本不仅是支付给投资者的利息,还有诸如人工成本,门店及办公室的房租,营销推广,三大块运营必须的成本,以及风险计提。


其中人工成本是极为庞大的数额,对应客户的可能仅有一位理财经理,但这位理财经理背后却是一个整体团队的支持,一般的公司,至少有理财团队、IT团队、放贷团队、风控团队、营销团队以及行政后勤团队。


也即是说在理财公司中,是靠着一个理财团队大量获得资金来养活其他团队,加上理财公司的轻资产属性,人工成本往往给公司带来了高昂的运营成本。


门店和办公室房租比较直观,这里不做更多解释。道路上越是地段金贵,装修奢华,办公环境良好的公司,最后计入的成本就越高。



营销推广费用是一块比较难统计的数据,不过只要在推广方面一掷千金的投融资平台,比如上央视广告,再来上一两个当红明星做代言人的,那就一定要注意了。这类公司看似极具实力,但实际上大幅拉高了资金成本,对未来正常运营造成极大隐患。


风险计提


除运营成本之外,投融资平台对投资人提供平台本息保障,因此项目坏账的预估需要进行一定比例的计提,也就是所说的风险计提。


根据已知数据,风控能力不强的投融资平台坏账率将达到10%-15%。但实际上在大多数公司,该数据往往被严重低估。


投资者利息


投资者利息比较直观,即理财承诺的利率。但其中会产生隐形的成本,即吸纳资金不能在第一时间贷出,而躺着账面上形成沉淀。这部分沉淀资金无法产生投资收益,但依据要想投资者支付相应的利息。


成熟的理财公司,为了控制资金成本,一定是严格控制吸纳资金的时间点与数量,做到吸纳与贷出的时间和资金规模基本相符,减少沉淀资金量,控制资金成本。


这也就是我提问e租宝资金计划的缘由,当获知对方是不限量、不限时的吸纳资金时,可判断出对方根本没有做资金成本的控制,进一步印证对方纯粹为了吸纳资金,根本没有投资的意向。



企业不能长期承受的贷款利率


在看过上述资金成本分析之后,大家可以明白这类投融资方式的成本极高,在实际操作中,放款的实际利率起码超过30%,轻松达到40%。一个正常的企业是不可能长期使用这种高价资金,要知道以高利润著称的房地产行业,2016年112家上市房企的平均利润率才8.2%。


其他行业可想而知,巨额的融资成本必然侵占经营利润,影响企业的运营安全,甚至拖垮企业。


在看到e租宝当时给出的投资企业,看似不少,但是只看企业所属行业,可知不是什么资金密集型企业,更不是高利润行业。但是对应的是e租宝大规模的融资,很难想象e租宝如何把巨额的资金可以充分快速的且安全的贷出去。


后来骗局揭穿后,才知道实质的投资企业仅有年营业收入8亿元,利润1亿元的规模。但e租宝累积吸纳资金已经超过了700亿元,而2015年上半年支出的广告费都超过了5亿元。


之前青岛著名的泽雨骗局,不就是用一个豆腐厂作为所谓的融资实体,骗取了老百姓大量的血汗钱。


前几天被曝光的“巴铁项目”同样如此,一个创业型企业,连收入都没有,就敢长期大规模使用这种渠道的资金。不管这个项目是不是真实的,光是这种资金成本带来的经营风险,就足矣在项目研发过程中打垮企业。



按一年融资成本30%计,2年60%,3年四个月的时候,融到的钱刚刚够支付利息,而产品是否成功尚遥遥无期。在汽车制造工艺如此成熟的今天,研发一辆汽车还需要3-4年的时间,一个完全创新的巴铁项目,3年可以完成吗?


所以在见到巴铁项目第一天,我也指出了这是一个融资骗局,只是在那个时间里,媒体对于创新的叫好声压倒了对风险的理性。


所以,只要看到某投融资平台信誓旦旦说某项目某企业长期、大规模的使用该平台资金,那就趁早别跟这种平台继续了解下去,这种平台肯定是个坑,不管平台给这种企业编造了大名气,多大规模。归根到底,融资成本不适应于正规企业的长期使用。



骗子平台的显著特点


说了那么多,这里就总结一下骗子平台的几大显著特点:


一、投资回报率明显高于市场同行业水平;因为投资者看重的是利息,而骗子则盯着本金,不给点高额诱饵,如何把本金骗到手。


二、没有资金计划,对资金来者不拒;前面说过,资金计划是控制成本重要一环,只要是正常企业,必然会想尽办法控制成本。而疯狂吸纳资金,往往是庞氏骗局的一个重要特征,因为要拆东墙补西墙嘛。


三、极为高调且不计成本的广告宣传;比如时时刻刻,随时随地看到某平台的广告,还有当红明星做代言,而且办公环境高端大气上档次。那就一定要当心了,这不是公司实力的体现,而是极有可能挪用了投资者的本金,目的只为吸引更多的投资者进入圈套。


四、投资对象有明显漏洞;看了很多骗局,拟投资对象都是重资产企业,貌似有良好的抵押物,但实际多是长期投资,不能长期支撑高额利息。


五、风控体系不透明;骗子公司目的明确,因此不需要建设正规的风控体系浪费获利,对外则尽可能避免设计风控问题。


综上五点,基本可以涵盖骗子平台的主要特点,特别是前三条尤为重要。希望通过小编的分析,让更多朋友获得分辨投融资骗局的能力。对于投资风险的考量,我向来是宁可错杀一万也不放过一个的原则。


最后用一句话总结:投资的目的是保证财富不缩水,而不是靠着投资发家致富,掌握风险永远是考量投资的第一位。