先回答两个读者在后台留言问我的问题：
1、公众号的名字看起来像是写散文和个人感悟的，为什么内容里会有那么多基金和保险的内容？
现在国家在大力宣传保险的理念，以后能接受保险产品的人会越来越多。但是保险理念好不等于保险产品好。以前从业人员素质不高，各种销售误导（这种误导销售个险业务员，银行工作人员都有，有些是明知故犯，有些是销售人员自己都被骗了），通过大家的努力，终于不负众望的让保险和骗人的画上了等号。我听过一句话，说贵的东西，除了贵没有别的缺点，这句话在保险产品上那肯定是不成立的。
基金的问题也差不多，基金销售本身是一个高门槛的职业，但是现在很多销售人员并没有达到这个能力。而且客户最后的投资结果好坏，和市场，客户自己，销售人员，都有关系。全市场共计四千多只基金，比上市公司数量还要多（这还不包括已经清盘的），挑选难度很大。
我们无论做出什么分析，判断，最终都要落实到产品上。比如有人告诉我们房价要涨，决定买房，最终我们还是要决定买哪个楼盘。现在分析房价涨跌的公众号很多，但是介绍楼盘的公众号很少（保险的还好，基金的那真的是很少很少，各个基金公司的公众号，营销味道太浓，而且只介绍自家的产品）。我想做的就是完成投资中的最后一公里，当你决定要买保险或者买基金的时候，我帮你选出最适合的产品。
2、公众号会写多久
我想应该会很久吧，保险公司每年都会有新品。基金全市场几千只，一时半会应该写不完。
切入正题：如何选中好基金。
第一步：看最近五个自然年度的收益。
这么做是对基金的风格整体上有一个感觉。比如图中的华安科技动力和易方达中小盘，五年回报都在120%左右，其中15年，华安科技动力上涨了64.83%，而易方达中小盘上涨了25.79%。17年，科技动力上涨了17.96%，而易方达中小盘上涨了46.82%。我们知道15年市场是中小风格，而17年市场是蓝筹风格，所以不用看持仓，我们就能判断，两者相比较，科技动力偏向于中小，而易方达中小盘偏向于大盘蓝筹（虽然它名字里带有中小的字眼）。
在这里，千万要注意的是，我们要看自然年度的收益，而不能看最近三个月，最近两年，最近三年这种维度的收益。基金在某段时间的大幅回报，对自然年度的数据影响较小，而对滚动的数据影响很大，容易失真。
第二步：看一下每个自然年度的最大回撤。
最大回撤就是一个自然年度里，投资人理论上能碰到的最大亏损（最高点买入，最低点卖出）。所以最大回撤越大，这个基金的风险越高。最大回撤越小，这个基金的风险越低。
在这里，我需要注意的是，虽然我们人人都说基金有风险，但是基金和基金之间的风险是有高低的，而且差别还很大。另外我们和业绩基准（表格里用的是沪深300指数）的最大回撤比较，就能看出这个基金的风控能力好坏。在两个基金过去收益差不多的情况下，当然选择最大回撤低的那一只。
第三步：看现任基金经理的接管时间。
主动管理型的基金，基金经理很重要，有些基金历史业绩很优秀，但不是现任的基金经理做出来的，如果光看历史业绩和回撤，就容易遇见投资风险。比如说大成的高新技术产业，这个基金成立以来，15-17年的业绩都很好，18年也只下跌了15%。但是现任基金经理在18年9月11日才接管，到18年底只掌管了111天，这个时候我们就要分析下任期回报，再考虑是否要进行投资。
第四步：看任期回报，任期超额回报和任期年化的超额回报。
首先任期回报不是越高就越好，比如华安科技动力，截止18年底，谢振东的任期回报是负的。但是我们不能说这位基金经理水平不行，因为同期沪深300指数下跌了30.57%。他的任期超额回报是30.39%，表格中的各个产品的任期超额回报，因为管理的时间长短有别，相差很大。我们还需要按照管理时间进行调整，任期的年化超额回报是衡量基金经理水平的一个很重要的因素。经过调整我们会发现，在管理时间超过1000天的产品中，易方达中小盘的张坤14.25%，景顺核心竞争力的余广13.32%，广发趋势优选的谭昌杰12.43%，分别排在前三。
这里需要注意的是，每年12%的超额收益已经是整个公募基金的顶尖水平了。而大成高新技术的刘旭，其任期年化超额收益虽然高达17.11%，但是管理时间太短，不可以作为参考。华安沪港深精选的苏圻涵，管理时间不到两年，任期年化超额收益是15.12%，可以重点关注。
第五步：关注任期最大回撤和最大回撤占比。
那么任期年化超额收益差不多的基金，我们该怎么选呢？看一下任期最大回撤和最大回撤占比。最大回撤占比的意思就是任期最大回撤占业绩基准最大回撤的比例。占比越高，风险越大。
比如表格中的景顺长城能源基建和广发趋势优选。鲍无可管理了1400天，谭昌杰管理了1413天，接任时间相隔半个月。任职回报鲍无可稍高，44.08%，谭昌杰42.27%。在这种情况下，我们比较任职期间最大回撤占比。我们发现鲍无可的这个数据是60.78%，而谭昌杰只有10.51%。很明显后者的风险要比前者低的多的多，那么毫不犹豫的选后者。
但是这里值得注意的是，趋势优选如此低的回撤，一定是配置了很多债券才能达到，而谭其实主要也是掌管债券的基金经理。如果未来遇见牛市，趋势优选一定是跑不赢表格中其他的产品的。但如果面对的是风险偏好低的投资人，趋势优选就是个好选择，因为低风险偏好的投资人追求的是绝对收益而不是相对收益。少赚点没关系，千万别亏钱。
低回撤对散户非常的有意义，这决定了散户能不能坚持下来。比如表格中的景顺长城核心竞争力，16年的最大回撤是24.12%，即使他17年赚了47.68%，散户也很难接受将近20%的回撤，很可能就割肉离开了。从这个角度看，趋势优选16-18年的最大回撤分别只有1.72%，2.32%和4.91%，散户更加容易能够坚持下来。
第六步：千万不要看名字选基金。
大部分基民一开始都是看名字来选基金的。
举个例子，表格里的广发趋势和广发稳健增长，如果不看数据光看名字，你肯定觉得趋势风险大，稳健风险小，而实际上，投资广发趋势的风险要小的多。
告诉再给自己洗个脑，请至少以5年为维度来规划自己的投资资金。只有这样，表格里的那些让人不适的最大回撤对我们才是没有意义的。最后如果希望拿到原表，或者做基金鉴诊的，可以在后台给我留言。