一、 前日市况
●走势回顾:周一50ETF于2.342元开盘后震荡下行,早盘收报2.327元;午后50ETF走势企稳;截至收盘,50ETF收报2.325元,下跌0.94%。
●波动率情况:
现月认购期权波动率在高区窄幅震荡,收报21.37%。
现月认沽期权波动率震荡下行,收报20.99%。
来源:鑫易通客户端
二、指标分析
●指标点评:
2019/1/15 |
短线 |
中线 |
波动率指标 |
反弹 |
中性 |
PCR指标 |
反弹 |
中性 |
●指标分析:昨日50ETF成交435.2万份,50ETF期权成交超过110万张。PCR下行80%至85%区间,显示对后市看多的投资者数量增加。
●指标说明:
1.该指标体系目前包括波动率和PCR两大指标。参考每日当月认购、认沽期权的波动率及每日PCR收盘数据。
2.短线代表1周以内判断,中线代表1-2周内判断。
三、重点关注
今日对于不同交易权限的模拟账户,我们将关注不同的策略表现:
●一级和二级交易权限的模拟账户,考虑先观望。如盘中走势持平或小幅上涨,为降低策略成本,关注持有50ETF现货构建备兑策略的表现;
备兑开仓策略应用举例:
投资者以2.57元的价格买入10000份50ETF,降低盈亏平衡点,随即卖出一张现月行权价为2.6元的认购期权合约备兑开仓,获得权利金收入380元。
构建成本= 25700-380=25320元,则新的盈亏平衡点约为2.532元。若50ETF涨至盈亏平衡点以上即可获利。
●积极型三级交易权限的模拟账户,如今天盘面震荡,可考虑卖出宽跨式策略。
卖出宽跨式策略应用举例:
假设50ETF为2.55元,投资者预计短期内行情小幅震荡,决定卖出一张行权价为2.5元的虚值认沽期权合约,同时卖出一张同月行权价为2.6元的虚值认购期权合约。可以获得140元权利金收入。
该策略的下盈亏平衡点= 2.5-0.014=2.486元
该策略的上盈亏平衡点=2.6+0.014=2.614元
若50ETF在2.486-2.614元的区间内震荡,投资者可获利。
●对于激进型三级交易权限的模拟账户,若日内起伏较大,则考虑单腿策略。
备注:以上策略应用举例中的数据均为假设,不作为对后市的预测。
- END -
南京证券官方网站
www.njzq.com.cn
南京证券官方服务电话
95386
盐城分公司
地址:盐城解放南路261号3楼(南三院向北100米)
咨询电话:0515-66660809
盐城解放南路营业部
地址:盐城解放南路261号(南三院向北100米)
咨询电话:0515-66660806
盐城建湖营业部
地址:盐城市建湖县人民路新华书店五楼
咨询电话:0515-80622600
淮安盱眙营业部
地址:盱眙县淮河北路(商贸中心)I-34号
咨询电话:0517-88216816