19个问题,告诉你一个“高清无码”的网投网

网投网于2014年06月在深圳前海注册成立，当年9月上线运营。团队成员包括银行、民间小贷、担保公司、互联网等各领域精英。

主要业务包括：1、房产抵押借款（由融资担保兜底）；2、车辆抵/质押借款（小贷公司缴纳保证金并兜底回购，股东连带担保）；3、珠宝产业链，珠宝抵押借款（专业融资担保缴纳保证金并兜底，股东连带担保）；4、珠宝产业链，担保公司操作银行过桥借款（融资担保兜底，股东连带担保）；5、农业产业链借款（农资配套金融服务，小贷公司缴纳保证金并兜底回购，股东连带担保）；6、校园分期借款（小贷公司缴纳保证金并兜底回购，股东连带担保）；7、融资租赁收益转让（融租公司缴纳保证金并兜底回购）。

目前，总体上各业务占比比较均衡，将来会逐渐向车贷、农业产业链、校园消费分期等领域拓展。

网投网属于严守规范的民营系平台。

总体上来说，平台三观很正（安全观、发展观、价值观），客户资金托管（银行存管进行中），项目真实、靠谱，保障充分给力（实力融资担保兜底为主，少量小贷公司担保回购，且均要求足值资产抵押做反担保，并股东承担连带责任）。收益同等模式中属高（年化12%至18.4%）。

从安全和收益综合考虑，属性价比很高的类型。这一点可以在实践中不断去比较、验证。新人可以选择从这里入手，边实践，边学习；老手可以将它作为一个参照物、选择评价平台的标尺。

这个问题，新接触网贷的投资人比较爱问。了解清楚再出手，这是对的。

客观地说，P2P所做的很多项目，是银行不愿意做的和做不了的。一方面，银行对客户的授信条件、额度等方面还是比较苛刻的，虽然银行一直在努力解决小微企业融资难问题，但可以很保守的估计，超过90%的小微企业是不可能从银行获得贷款。这也才给了平台生存的空间。抵押在债权层级里一般都属于最优先受偿级别，能够对抗终极风险，忽略那些瑕疵的授信条件和银行贷款走流程的漫长时间，使得风险可控并且拥有巨大的市场。另一方面，在众多的垂直细分领域和消费金融市场，银行受制于体制，无法很好地进入（比如电商的分期、校园消费分期市场等），也给了互联网金融机会。

具体到网投网的业务，锁定为应急性经营借款。主要用于季节性、阶段性或局部性的经营使用（比如农易贷、车易贷，以及房易贷中的贸易行业借款人），一般来说都是短期的（3至6个月）；或者是高利润的特殊行业（比如珠宝贷），不然正常情况下，企业是难以负担如此高的资金成本的。再就是一些新型的消费市场（如校园分期）。

网投网的收益水平在同类模式的平台中属于偏高的，融资担保兜底的情况下年化12%至18%，高于一般平台（银行系平台约7%至8%，国资背景平台约9%至11%，民营成熟平台约12%至15%），这得益于我们低成本的运营推广策略（不做广告、不买流量、不设羊毛奖励）和对成本的严格控制（部分高管不拿工资，整体工资水平行业中低），将营销推广的费用节省下来，转化成对投资人的收益和奖励；也得益于“平台零利润运营，做大平台价值”的经营策略，向投资人让渡了一部分平台的服务费。

在互联网金融行业发展的早期，从业者和投资人都十分浮躁，，造成很多平台暴雷，投资人也蒙受了损失，行业名声也收到损害……在社会信任普遍缺乏和行业环境复杂的大背景下，投资人重视平台背景和实力背书，是可以理解的。

但这确实一种有失偏颇的观点。，平台属于信息中介，不得设立资金池，自身不得提供担保。如果认为因为实力和背景就会兜底，那就想多了。按照中介的定位，选择安全平台的关键是“规范透明+人品”；假如我们投自融平台，关键才是“实力+人品“；担心跑路，才强调“背景+人品“。迷恋背景和实力，实际上是”用资金池和自融的眼光，看待信息中介的问题“。

当然，背景和实力在实际当中并不是没有价值，在支持平台早期的运营发展，以及快速取得投资人的信任方面，作用是十分明显的。但是，打铁仍需自身硬，一个平台的安全从根本上取决于业务和风控，长治久安还要靠模式和制度。

网投网的优势，就在于平台团队三观很正（价值观、安全观、发展观），同时交易制度合计合理，，自觉规避高风险的操作。这也是他们能够确保安全，并取得长远发展的根本保证。

接下来，行业会进入专项整治期，很多平台会被要求整改，甚至有一些会被取缔，一些仗着背景实力违规操作的行为，也会被禁止。那时候，上述观点就更为清晰了。

这个问题，新接触网贷的投资人比较爱问。了解清楚再出手，这是我们所鼓励的。

网贷诱人，网贷吓人！当前P2P网贷行业依然很浮躁，一些平台经营管理不善，资金链中断，对市场定位不准确，从而导致“被跑路”；甚至还有些平台从一开始就抱着诈骗的心态，。致使不少P2P投资者由于投资经验不足、欠缺避险意识，加之高收益的诱惑，轻率就做出投资行为，蒙受巨大的损失。也给行业的健康发展带来严重的负面影响。截止目前，问题平台仍旧占到平台总数的三分之一，即每3个平台就有一个出问题，，还会有平台不断出事。

投资P2P，我们应该看到这些问题，更应该看到问题背后的原因，还要看到发生的概率。　从以往的分析中，可以看出，目前出问题的平台，虽然其中不乏项目真实，因借款人逾期坏账而导致的提现困难;不乏因为担保公司(甚至是融资担保公司)的拒不履约而导致的危机。但不难看出：违规是暴雷的最重要原因，主要问题依然是诈骗卷款跑路，或者平台挪用投资人资金(或还贷，或转而放贷、炒股，或支持自身主业)。

网投网的优势就在于安全规范。这源于创业与经营团队的情怀，更依靠制度得以保障。可以从三方面九个点予以说明：

第一方面，从业务模式上保证投资人资金安全：一是所有投资资金均由独立第三方（上海汇潮）托管（目前已经和华兴银行签订了资金存管协议），没有资金池，网投网无法挪用客户资金，不用担心跑路。二是所有借款项目均与融资性担保公司（或小贷公司）合作，相互监督，杜绝了网投网发假标或自融的可能性。这两点，即使你不了解我们，也大可以放心！

第二方面，从风控措施上防范债务人违约风险：一是对所有借款项目，都坚持线下实地考察；二是严格有效的双重风控，平台和担保公司双重、独立、实地二次风控（不包括小额的农易贷、车易贷），以确保借款人项目真实、有偿还能力。三是通过利益捆绑与梦想捆绑，杜绝台股东与工作人员的道德风险：要求股东到平台做出借人、员工跟投项目、核心人员持股，投资人更可以放心。

第三方面，从保障措施上化解债务的终极风险：一是融资性担保公司担保，在网投网发展壮大的征程中，融资性担保将一直是我们坚强的后盾。对每笔借款，担保公司出具独立的不可撤销的担保函，对本息提供全额担保。二是坚持抵押，所有借款在确保借款人还款能力的条件下，均需提供足值易变现房产或汽车抵押，作为担保公司的反担保措施。三是律师团队全方位护航。四是银行级的技术安全保障。

网投网的安全，是由风控和保障措施共同保证的。很多朋友刚接触P2P,可能还不太了解或相信资金托管、融资担保、抵押反担保、双重实地风控等这些词句的意义，以及他们背后的含金量（建议重点了解一下这几个关键词）。很少有平台能够同时做到这4点（遇到过一些，但收益都不高），因为这些一方面意味着更规范透明的运作，另一方面意味着平台对利润的舍弃。

我们之所以能坚持，是因为我们有更大、更远的追求（做大平台价值），这是我们的核心竞争力所在，也将是我们不断发展壮大的根本原因。

网投网起步相对比较晚，。新生代的好处是避开了这个行业最混乱的时期，绕过了市场早期漫长的培育期；缺点是错失了发展的先机，但是进步很快，据我们测算，排名应该在150至180名左右。

其实，说句良心话，“在这样一个混乱和富有争议的时期，这样一个行业，分级排序远不如告诉更多的人，是非对错的基本准则”（鉴标女侠语）。分级排名，应该是针对成熟的事物、标准客观的事物。P2P目前，基本准则未明，国家的摸底、整顿清理还没开始，分级排序，“太不严谨了”。把存在严重违规的风险平台放进去，误导投资者。

网投网目前已经接入了鸣金网的数据，运营一段时间后，我们会接入网贷之家等第三方平台的数据。

很多平台之所以要接第三方数据，是因为自身内部的监督机制，无法有效监督，需要通过外部来监督。但目前最大的问题是，严重的、普遍的数据做假（以资金池为核心的马甲标和马甲账户）。

数据做假太厉害，把一个真业务、真数据的平台，放在很多的假业务、假数据（指马甲账户和马甲标）的平台一起，这是不公平的。网投网相对来说，资金托管，叠加融资担保， 从根本上排除了资金池和假标自融的可能性。接入外部数据的需求并不迫切。这是我们之前一直没接的原因。

站在“偏向于投资人”的角度，是网投网的立场，不赚投资人的钱，是网投网的情怀。网投网的收入来源就一项，借款人缴纳的服务费（所以不要认为网投网能赚很多钱），不收管理费、会员费、转让费等费用。

针对投资人，唯一保留了提现费一项代收费。总费率千分之三，平台补贴千分之二，投资人自付千分之一。与其他真实托管平台主流的做法与标准一致。未来对接银行存管之后，估计还会保留，从目前银行的收费看，未来费率也不会有大的变动。

有些朋友没有投资过资金托管的平台，对这项收费很敏感。一般不托管的平台是不存在这项费用的。实际上，提现费只是一项可能发生的费用。保留他，可以很大程度上减少不必要的提现，节省费用开支（每月提现费开支约3至5万）。同时，如果全部取消，静态计算，总体年化收益需要下调约1%，就会出现忠实投资人为短期客户活跃客户买单的问题。

为了解决这个问题，接受投资人建议，采用了会员优惠减免的措施（具体见网投学堂——会员体系——会员特权），大家可以研究留意一下。

目前处于微利状态。过早盈利，并不利于平台的发展壮大，我们会维持这个水平，稳健发展下去。未来网投网将会继续不断提升用户体验，夯实专业度，完善风控体系，丰富产品类型，为借款人和投资人提供更优质的服务。

眼下的形势对网投网很有利：

1、 ，、老平台是挑战，我们始终恪守规范，对我们十分有利；

2、目前市场上平台大致两类：一类互联网起家、热衷资本市场的，另一类民间借贷转战互联网的。 前者普遍资金充足，但是相对缺少优质项目；后者有适量的优质项目，但是平台没做起来，缺少资金。 对我们来说，手里既有优质资产，同时口碑逐渐形成，聚集了一批忠实理性的投资人，两类平台都有合作空间：资金充足的我们有项目；项目优质的我们有资金；同时实现资金和项目的机构优化。

3、模式成熟、理论清晰，经验不断积累，团队不断壮大。

很多朋友爱问这个问题，特别是河北融投、中祥担保（银豆网合作的那个）出事之后。

其实，我们在讨论这个问题之前，可以简单了解一下融资担保公司发挥保障作用的原理。融资担保公司的核心作用有三个：一是风控(借款人的还款能力、经营状况)，二是监督(项目和标的的真实性)，三是兜底(对自己的行为负责)。

但是实现这三项功能，都是有前提的：1、发挥风控作用的前提是担保公司参与风控，对不合要求的项目有否定权；2、发挥监督作用的前提是担保公司与平台相互独立，不能串通；3、而发挥兜底作用的前提是，担保公司有一定的实力，并且有足值资产抵押作为反担保措施，以弥补代偿后的损失。

为了让融资担保公司发挥作用，就要保证三大前提，但实际的操作当中，往往会出现关联担保、超额担保、框架担保、无抵押担保等违规的高风险行为。以上面两个担保公司为例，河北融投是担保公司为了避免代偿，在抵押物不足或难变现的情况下，不断地帮助借款人借新还旧，滞后放大风险，最后其中的两个借款人破产，导致整体崩盘；而中祥担保则是用零配件做抵押物，无法变现，担保公司自身实力太弱，最终无力履行代偿义务；经常出问题的还有一种情况，那就是用林权经营权作抵押。

我们看问题要看本质、要看源头。我们关心担保公司破产、拒赔后怎么办，其实更应该关心怎么避免这些情况发生。如果真的是已经到了担保公司倒闭，那就要与他们的善后人员一起去处置抵押物；如果真的已经到了担保公司拒绝履约，那除了协商就只有对簿公堂，或者另找人处置抵押物……会非常被动。

更多的工作和执着，是防止发生这些极端情况，从合作担保公司的挑选，担保公司的实力和经营状况，到每个项目的风控，反担保手续等，都不能马虎。实力与运营规范缺一不可：经营状况太差，往往无力抵抗风险;但如果运作不规范，没有做好必要的保障措施，再强的实力，最终也会赔死。做好这一切，极端情况发生的概率就会急剧降低；就算发生了，还有足额易变现的抵押物呢。

关于逾期和坏账，不能事后才想补救措施。一定是事先就要设计安排好，对于坏账我们主要是3道防线：

一是严格的风控审核，这个不是吹牛说说而已，也不是搞几个公式、模型理论忽悠一下，而是与担保公司各自独立地、到实地进行实实在在的调查审核（我们叫实地双重独立风控）；

二是严格的贷后管理，与借款人保持定期的沟通和走访，及时掌握借款人的变化，有异常提前知晓、及时采取行动，这便于有足够的时间处理极端情况下的逾期或违约。

三是严格的融资担保与反担保措施，这作为极端情况下的最后一道防线。，平台自担保是违规的，网投网采用的模式是与机构合作，并由机构担保的模式（P2N），合作机构主要是实力融资担保公司和小贷公司，一般在机构担保外，还会要求他们按照比例缴纳保证金，并且个人股东承担连带担保责任。故借款人发生逾期时，担保机构会在5个工作日内承担代偿责任，回购债权。因为有相应的足够的反担保措施，也不用担心出现担保机构临时不履约的情况。

实际在此之外，平台还有一部分备用金，以防止担保机构不能及时垫付（比如说要求5天，但人家6天才能垫付），引起恐慌和挤兑。

实践中，这1年多来总共做了186个项目（其中房屋抵押借款48个，三农项目106个，押车押证借款9个，珠宝质押（类似商圈贷）项目22个，融租租赁收益权转让1个）。这其中，有一个借款人跑了，但是防范措施做得好，担保公司提前把债权回收了，有惊无险。

事情大概是，东莞的一个客户，用一套市价50万左右商品房抵押借款，首次借款35万；客户到期还款后提出续借，我们经过审核，认为要压缩额度，要求客户还款7万，剩下28万，续借三个月。大概在到期前的3周左右，我们定期回访时，发现客户有异常，及时与担保公司到现场确认。后来证实客户带着妻子和小孩跑路了。大概在到期前两周，担保公司办理了相关手续，回购了债权。后来走完拍卖程序，起拍价44.8万，算上违约金和罚息，担保公司还赚了一笔。

除此之外，未发生过逾期和坏账。应该说我们还是比较幸运的，这和我们所选定的模式、所选的合作方，以及我们段乔残雪带领的风控团队的努力是分不开的。

一件物品是否能成为优质的抵押物，要看它是否能够解决四个核心问题：鉴定、估值、保管和处置。在通常的认知中，房子、汽车作抵押，比较好解决这四个问题，而珠宝翡翠这些，比较让人不放心。珠宝贷，有些朋友会有顾虑，比如担心珠宝是假的、价格虚高、难以处置、有价无市等问题，就是这个原因。

我们合作开展这个业务，与自己独立开展这个业务有很大差异。通过专业的合作方，妥善解决了这四个问题：

1、 鉴定：合作方融通担保，是由云南最大的两个珠宝商昆百大和云地矿，联合出资成立的 专业性融资担保公司，专做珠宝抵押，解决云南省珠宝玉石行业融资问题，现在与银行合作的担保金额仍有11亿左右（可担保额30亿）。担保公司旗下有一个独立的珠宝公司融通珠宝，由他们将质押物送国家珠宝玉石质量监督检验中心的专家鉴定、出具鉴定证书，并上传中心网站（可以公开检索）。

2、 估价：估价这个环节，由融通自己的专家团队和外部专家完成；

3、 保管：作为反担保质押物的黄金玉石珠宝，存放在融通珠宝的专卖店（3个店铺）公开标价寄售（这样不影响销售，同时，对投资人来说也能很好地防止作假，因为假物品或虚高价格在公开的情况下很容易被人发现）。若果质押过程中卖掉了，珠宝公司会收取35%的手续费。

4、 处置：一旦发生坏账，融通珠宝即处置变卖质押物，直接销售，或转让给母公司昆百大或云地矿（抵押价一般为市场价的4至5折）。

担保公司对单笔借款出具不可撤销保函，在这四个环节之外，担保公司股东承担连带担保责任（两个老板的资产相加大概有100亿）。

此外，从行业特性看，P2P适合于周期短、现金流充足、利润丰厚的行业。珠宝产业链贸易环节的项目，符合这些特征，所以越来越多的公司开展珠宝抵押项目。当然，并不是每个平台都有科学完善的交易制度设计，这一点仍需大家注意。

农易贷属于三农项目，依托农资龙头企业，做农资经销商和农业个体户的配套金融服务的农业产业链项目，它与一般的抵押借款有很大差别。

1、用途、金额严格控制。放款的时候，七成以上是以化肥为主的农资，借款用途被严格限制；每笔借款控制在10万以内，单笔最大不超过20万，金额严格控制。

2、管理严格，真实不容作假。三农借款有严格的登记管理制度，每笔借款需要上报宁夏自治区金融办网站等级备案，通过每笔借款协议封面的二维码，可以检索到借款简要信息，有效防止假项目。

3、风控与保障措施严密。网投网与玉泉小贷合作，由玉泉小贷负责第一次风控，逐户实地风控，网投网定期走访；网投网帮助玉泉小贷转让债权的部分月份（农业借款有季节性，主要帮助转让量大资金紧张的月份），玉泉小贷到期前回购债权，玉泉小贷对债权担保，向网投网按比例缴纳保证金，并且主要股东承担连带担保责任。

这里特别说明一些情况，宁夏地广人稀，农村的情况和我们了解的内地农村有所差别，推广集中化种植以来，出现很多农业种养大户，一些地区征地也比较频繁，一方面借款需求旺盛，另一方面土地经营权得以价值化。但土地抵押，并不等同于传统的抵押担保，只是作为辅助措施存在，

一年来，合作项目超过100个，未发生1次逾期，少数民族农民的信用状况，比想象的要好。今年将进一步控制单笔借款金额到5万左右，并发一些三五个月短期的项目。希望大家继续关注。

其实，仔细研究一下之后就会发现，网投网需要调整的地方非常少，，因为我们从上线开始，。这现在正是我们的优势。将来会涉及到从第三方托管迁移到银行存管，目前已经和华兴银行签订了资金存管协议，对接只是时间上的问题。

目前，全国正在开展针对互金行业的专项整治，提出“扶优抑劣”，列出资金池、自融、假标、自担保等诸多禁止的违规行为，并将就是否触及红线对平台分为合规、整改、取缔三类。估计刚开始绝大部分平台都会归类为“整改类”（网投网估计也会因为银行存管问题被在这一类。谁敢一上来就认定一个平台合规呢？出了问题谁负责？），与此同时，一些问题比较严重的会直接被取缔，这一点大家要注意，如果所投平台涉嫌违规，宜尽早撤出避险。

总体上，眼下的形势对网投网很有利：

1、，、老平台是挑战，我们始终恪守规范，对我们十分有利；

2、目前市场上平台大致两类：一类互联网起家、热衷资本市场的，另一类民间借贷转战互联网的。 前者普遍资金充足，但是相对缺少优质项目；后者有适量的优质项目，但是平台没做起来，缺少资金。 对我们来说，手里既有优质资产，同时口碑逐渐形成，聚集了一批忠实理性的投资人，两类平台都有合作空间：资金充足的我们有项目；项目优质的我们有资金；同时实现资金和项目的机构优化。

3、模式成熟，理论清晰自信，经验不断积累，团队不断壮大。

互联网金融，既是互联网又是金融，相对于互联网的求新、求快，网投网更为倾向金融的稳健，更为敬畏规则和安全。说到这似乎扯远了，但这却是决定快慢（人气）的根本。

满标速度（通常我们眼中的人气）根本上取决于两个因素的比较：资金的量（投资人的量）和项目的量，前者大于后者就旺，后者大于前者则不旺。到这一步，我们就能很清楚地看出，除了部分平台真的供需两旺、人气爆棚外，更多的则是受了其他影响：

1、是否有资金池？资金池相当于一个资金储备，面对相同量的项目，有资金储备的满标肯定更快，人气更旺。很多没做资金托管的平台，暗中存在资金池，不一定全部项目都要错配，真真假假适度搭配一下，情况就会很不一样：当投资人不足时，会用资金池里的资金自我满标，增快速度（这和开发商雇人排队当托儿是一个道理）；当投资人充足时，则继续蓄积资金，储备后用。即便是上面所说到的少数通过强营销，实现人气爆棚的平台，也会禁不住发一些“项目”圈住资金，所以经常有很多大平台、很厉害的平台账面上经常躺着很多钱（想想面对汹涌而来的资金，能忍住不发假标圈住资金，该是多么大的考验）。  如此一来，从投资人角度看，总是秒满、总是排队，“人气很好”。网投网做了资金托管，没有有资金池，资金完全零库存，每一个标都是真实的投资人真实地去投，一般来说会慢一些（资金托管了的平台大多如此）。这也是我们花大力气完善自动投标功能，并给予自动投标奖励的原因。

2、项目的增长情况。平台不同的发展期，满标速度（人气）也会有很大差异：如果平台处在平稳期，待收稳定或增长缓慢，项目回款和新增项目之间的差距小，满标必然会快；如果平台处在上升期，待收增长较快，项目回款和新增项目之间的缺口大，那速度自然就慢。我们网投网目前正值稳定增长期，每月待收增长约10%，而这需要资金（或投资人）的真实增长，所以速度上也会满一些。

虽然慢点，但我们真实、稳健。发展策略也是稳健的路线，安全都是通过制度来保障的，简单明了，投资的过程中，需要质询查证的问题少；投资后更放心，也不需要天天在群里盯着，很多人甚至屏蔽了消息，默默地投资。投资人也都是稳健理性的投资人为主，所以经常会看到官方群里说话的人不多（不像一些屌丝多的平台，每天闹哄哄）。

经过将近2年的摸索，平台已经能够熟练地根据项目回款状况、投资人和资金的增长情况，以及提现情况，安排项目发标计划。投资的时候，既不会发生严重的排队站岗，也不会出现迟迟无法满标的状况（一般会控制在24小时以内），安心有序投资。这一点，也请放心。

经常有朋友问到这个问题，甚至有人以此质疑平台。

风险备用金是属于平台自担保模式的一种（我们暂且不争论这个问题），融资担保等第三方担保也是保障模式的一种。  在过去的运作中，都因为违规出现过问题。 严格从根本上讲，融资担保的安全系数会更高一等。

网投网采用的是 融资担保模式（主要），所以在这个模式中，备用金是由担保公司准备。 平台一般不会再强调备用金。 不宜用备用金的思维来分析、看待 第三方担保的问题。

当然，在实际的操作中，为确保安全，平台也会准备一些（由担保公司、小贷公司等合作机构缴纳的保证金，和平台的部分自有资金组成，比例大概控制在平台待收5%至10%的水平），以应对极端情况。但这部分，并不会公布和体现。

经过长期的考察和实践，很多朋友十分接受网投网的理念、风格和模式，所投的资金也不少。但是，网贷投资中也有分散风险的说法，认为应该将资金投到几个不同的平台；但是好平台又不好找。因此，很多朋友十分纠结。

分散投资是对的。但要注意一点：分散投资不等于将资金分散到更多平台，把资金投到几个平台也不等于实现了分散风险。

在平台有资金池（或自融）的情况下，项目和平台之间、项目之间高度关联，因此要分散风险只能多投几个平台，所谓不把鸡蛋放在一个篮子里。

网投网没有资金池，项目是与机构合作的模式（P2N），不同的产品类型，对应的不同合作伙伴，产品之间、项目之间是相互独立、相互隔离的。也就是说，网投网已经帮你做了分散，只要你不把资金投到同一类产品上，不把资金投到同一个标上面。

当然，这不是鼓励朋友们孤注一掷，把所有的钱都拿来投网贷，特别是急用的钱。投资毕竟是有风险的，可以用其他的途径分散一下风险。供参考。

2016年4月19日，网投网与华兴银行达成并签订了资金存管服务协议。

。在功能上与资金第三方托管相同（隔离平台自由资金和投资人资金），资金管理方为银行，比第三方的安全级别更高。确保投资人资金在交易环节的安全，意义是重大的。但与第三方托管一样，银行存管依然不能杜绝假标、自融的问题，依然需要配合第三方监督等方式，来防范平台可能的假标和自融问题。所以不要贬低银行存管，也不要神化她，客观合理看待！

很多朋友担心是是银行存管后，成本增加，会引致降息；担心操作方式、体验会有很大变化。对于之前没有做第三方托管的平台，确实存在这个问题；存管对他们在运作模式上挑战也很大。

但网投网上线就做了第三方资金托管，银行存管和第三方托管费用相当，所以接下来不会有太大的变化，不会因此而降息。在体验上，之前未做托管的会变化大一些，有没有资金池，对于平台的运营、人气等影响极大；但网投网之前做了托管，一直没有资金池，不会有太大的变化。

这个问题，决定权在第三方支付机构。平台实际上没有话语权。

网投网的支付通道是汇潮支付。他们在禁令之前，就已经做好了应对。 我们推测，是做了一个网络商城，你向他XYK充值，相当于京东、淘宝购物，他应该是给了银行一些手续费，所以银行都没有停他们，有超过一半的银行还给刷卡的积分。

客观地说，很多投资人排斥XYK充值，一方面是不了解，另一方面是没有尝过甜头。听有的客户讲，充了一年，积分还能换几张机票，卡的额度还提升了。 所以很多投资人去钻这个空子。法律责任上， 只会处罚商户（汇潮），银行最多只会限制你充值，或者降低额度。但目前没听说过。

作为平台，我们依然不提倡、不鼓励用XYK充值投资， 这样加大了投资者自己的风险。   实在忍不住诱惑，建议严格控制额度，同时寻一定要找靠谱的平台，这十分重要！！！

债权转让是现行P2P两种基本模式中的一种，也叫宜信模式，是平台发展早期的必经模式（除非发假标），于现行法律无瑕疵，相对于另一种直投模式，它对投资人保护力度大。

我们可以形象地把资金池和转让的债权都看作是一种储备，资金池储备的是资金，转让的债权储备的是项目。一个刚上线不久的平台，在没有足够用户储备的情况下，若既不储存资金，又不储存项目，就会面临有项目没资金，有了资金找不到项目的尴尬，无法匹配，业务无法开展。

如果储备资金（资金池），资金是投资人的，挪用之后，一旦遇到挤兑或者发生其他差错（比如逾期或者坏账），就会导致危机，所以资金池被禁止。那只好储备项目，因为用来储备项目的资金是平台或者放款人自己的， 就不会发生挤兑危机。所以很多平台，在上线之后的很长时间里，都离不开这种模式。

对宜信一直也存在争议，但争议的焦点是宜信可能会转让不存在的债权、或一债多转，这在P2P中叫假标，问题在假标，而不在债权转让，即使是直投模式，假标也是不允许的；还有一种担心是转让的债权质量不好、垃圾债，但直投模式同样存在垃圾项目的问题，这些并不是债权转让自身的问题。

关于“未经允许，禁止P2P债转业务”的说法，我们也留意到了，并保持高度关注。目前并未见正式文件。若有正式文件，我们将积极调整，合规守法是我们的一贯原则。经过近两年的积累，我们已经有了较好的口碑和一批忠实理性的投资人，此时改为直投模式（资金和项目都零库存），在运营上没有压力，在心理上有充足的准备，在技术上也没有难度，而且会减轻平台的压力，降低运营成本，希望大家继续关注、支持！

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