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没有了刚性兑付,你还会投网贷吗?

网贷一休2019-05-21 01:55:01


    人生如逆旅,我亦是行人


保证金作为“刚性兑付”以不同的形式出现在网贷平台中,风险保证金、风险备付金、用户保障机制、质量保证金等都属于网贷平台对逾期和坏账的兜底保障,这种增信的保证金,在网贷发展的初期确实为这个行业吸引住大批投资者。

 

近期网贷平台人人贷对外宣布称,自2017年11月30日起,人人贷平台的用户保障机制取消,借款人与出借人在此后通过人人贷平台撮合服务达成的借贷交易,不再适用用户利益保障机制,换一句话说,人人贷原先7亿多的风险准备金不再为投资人的投资兜底,投资人需自行承担风险。

 

早在2016年8月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中指出,网贷平台作为信息中介平台,禁止用风险准备金作为平台安全性的宣传。在人人贷之前,爱钱进和PPmoney也相继取消了质量保证金垫付规则,宜人贷和拍拍贷为“依照网贷监管合规要求”,去年就把风险备付金更名为质保服务专款。

 

行业标杆性的平台都渐渐不再承诺保本保息,网贷以后发展趋势可能会取消这一保障机制,平台没有了刚性兑付,你还会投资网贷吗?

 

我问过身边一些投资网贷的朋友,他们投资网贷好多年,有一定的投资意识和判断能力,对于平台是否取消保证金,他们表示不在意,有没有保证金不是他们投资一家网贷平台的重要因素。


一、有风险保证金网贷平台就安全?

最早开始刚性兑付的应该是红岭创投,后来P2P争相模仿,衍生出风险保证金、风险备付金等保障机制,最初这一机制对于投资人的优点很明显,投资人在承诺风险备付机制的平台进行投资,出现逾期和坏账,平台启动风险备付金垫付投资人本息。对于投出去等着收钱的投资小白来说,可以说具有强大的心理保障作用。

 

可以有备付金的平台就一定安全吗?网贷历史上是出现过承诺风险备付顶不住大比例的坏账而跑路或清盘的平台。保证金一般是平台自有资金和借款人缴纳用于风险保障的资金两种形式,有的单一,平台自备风险金,有的两种占一定比例构成,虽说有的平台每月会出具保证金存管证明,但这笔钱是否真正用于预期垫付并没有什么有力证明,换一句说,我们并不知道这一笔资金是否用于其他用途。在缺乏监管制度的情况下,我们无法知道这笔资金是否只是形式上的宣传还是真的用于保障投资人利益。

 

再说了,在一个平台几亿的待收下,如果发生了大面积的逾期和坏账,几千万的保证金能满足大量的兑付要求吗?

 

说到底,风险保证金理智的投资人来说并不是决定因素,吹毛求疵反而抓不住重点。

二、P2P还能投吗?

对于那些业务成熟的大平台,风险保证金仅仅是其众多保障机制中的因素之一,还没有必要利用这一噱头吸引投资人。

 

看一家平台是否安全靠谱,投资人更应该关注的是平台的综合实力,比如是否银行存管、借款信息是否透明、什么样的借款资产等,一个平台风控的核心应该是在资产的筛选和审核上,优质的资产从源头上控制了平台的逾期和坏账,比任何事后的保障措施都有力,这才是保护投资人资金安全最有效的途径。

 

相对于股票和基金,网贷投资的门槛低得多,也无需很专业的理财技能,可以算是普通大众够得着的理财方式。最大的问题在我看来只不过是如何选择一家靠谱的平台而已,于每个稍微有点理财意识的人而言,这都是不需要花多大功夫就可以解决的事情。


去掉了刚性的兑付,从另一方面来说会让网贷投资人更为理性的投资,而从关注资产和信披等核心风控,毕竟老话说的好“理财有风险,投资需谨慎”。

 

取消风险保证金,于自信的投资人而言,无关紧要,真正被市场吓跑的不过是投资素养不过关的人。