投哪网:这个由高材生执掌的平台,交出的答卷怎么样?
2023-05-18 23:00:13
经常关注我的平台观察文章的朋友，应该能感觉出来，我对主做小额分散并且自己获取债权的平台是比较有好感的，这种好感并不是个人偏见，而是出于对网络借贷本质的考虑。小额分散可以规避发生系统性风险，换句话说如果是大额集中的话一旦发生逾期就会波及到大量的投资人，最后甚至形成挤兑，尤其在现在这个时期，投资人的情绪和抗压性都非常的脆弱。而自己获得债权则是为了规避风控风险，如果一个平台只是作为资金的获取端，所有的债权获取都是通过合作机构供给，那么它就很难形成自己的风控系统，最后这个平台所有的资产质量都取决于所合作的机构，中间的透明度将会大打折扣，风险也会增加很多。那么今天要观察的这个平台还挺符合我的偏好的，”小额、分散、抵押、直营“一直是这家平台的符号性标志，它的名字叫做投哪网，前身是融信财富，在这里我想插一句，同样一家公司，两个截然不同的名字，就让整个的调性改变了不少啊，你看，投哪网就给人一种互联网气息很强烈的感觉，而融信财富就是一股浓浓的线下理财风，我想这个名字的改变，应该也为投哪网的迅速发展起了一定的推波助澜的作用吧。通过官网我们可以看到，运营投哪网的核心主体是深圳投哪金融服务有限公司，通过企业信用信息系统可以看到该公司成立于2013年11月，法人代表是吴显勇，注册资本和实缴均是5000万元人民币，而且该公司是法人独资，唯一的股东就是深圳旺金金融信息服务有限公司，也就是投哪网的母公司了，所以我们只需要查看这家母公司即可，通过查看我们可以获知该公司的注册资本为6517万元，股东人数为10人，其中有三个自然人股东和七个法人股东，这三个自然人股东就是投哪网的创始人，吴显勇、李志刚和诸葛鹏，也就是我文章标题中指的高材生了，而在法人股东中，广发信德投资管理有限公司和辽宁大金重工股份有限公司分别以1421万和766万的出资额分别占有投哪网21.81%、11.76%的股份位列法人股东的前两位。同时这两家公司也是投哪网对外宣布的不同时期的战略投资人，当然它们本身的来头也真不小。
广发信德是广发证券的全资子公司，成立于2008年是经证监会批准开展直接投资业务的试点公司之一，它在2014年6月份就投资了投哪网，也使投哪网成为了名正言顺的券商系网贷平台。而辽宁大金重工股份有限公司则是一家A股的上市公司，成立于2000年，是国内比较领先的超大重型钢结构生产制造企业，它在2015年4月份作为注资方使投哪网完成了B轮融资，也让投哪网继券商系后又跃升为一家上市系平台。而且可以看出来，投哪网的股权结构还是非常清晰的，尤其是这些对外宣布的战略投资，都能通过股东信息栏清晰的显示出来，而且都是实打实的股权投资而非仅用于宣传的意向书。那么接下来就让我们来看看投哪网本身的业务模式以及风控特点吧。在官网的管理团队中，可以很清楚的看到它的三个创始人。首当其冲的是CEO兼总经理吴显勇，北京大学和香港大学经济学和金融学双硕士学位，曾经供职于申银万国证券投资银行部。副总经理李志刚是吴显勇的大学同学，也同样获得了北大和港大的双硕士学位，同时也曾经供职于平安大华基金管理公司投资研究部。而最后这位副总经理诸葛鹏则是清华大学管理学学士和英国爱丁堡大学金融学学士，曾经供职于招商银行及其全资投行招银国际金融有限公司。明显能感觉到一股浓浓的学院风啊，而且他们都曾经有与之对应的大型金融机构的从业经历，是一个比较纯净的高学历创业团队，单从这一点来看投哪网的道德风险还是非常低的。通过官网能了解到，投哪网是一家主营车贷的平台，并且在车贷这一块是完全直营的，同时债权的地域性也较为分散，目前投哪网的线下网点数量已经达到了104家，覆盖90多个大中城市（数据来源于投哪网8月份运营报告）。在我要理财的债权专区中，我们能够看到投哪网目前正在经营的投资标的种类，它们分别是供应链贷款、消费贷、旺车贷、旺楼贷、旺薪贷、保保乐以及资产保。
保保乐没有详细的介绍，而资产保则是一个集合了投哪网本身的债权、券商资管计划、信托产品、分级A以及货币基金等多种金融资产的组合，。而另外五个标的种类则是直接根据债权的属性而命名的，有主做出口退税业务的供应链贷款、有针对学生教育培训费用的消费贷、有针对有赎楼需求的旺楼贷以及以个人信用为保证并且以工资作为主要还款来源的旺薪贷。可以看出来投哪网的债权种类还是很丰富的，但是毕竟是主营车贷的平台，我还是对这些其它种类的债权持保留态度，如果选择投资的话，还是首选以车辆作为抵押的旺车贷。这笔贷款，总借款额为12.3万，显示的开放额度为5.7万，期限为3个月，预期年利率则为10%，还款方式为先息后本。在用户信息中可以看到比较详细的借款人情况的介绍，抵押车辆是广汽菲亚特品牌汽车，在信息披露中可以看到机动车行驶证和车辆登记证的截图，遗憾的是并没有显示车辆的估值报告，也就无法看到抵押成数。投哪网针对每个用户也会给出一个综合评级，这个评级同时也作为投哪网提取风险准备金的比例标准。在8月的运营数据中可以看到，截至到8月31日，投哪网的待收本金为43.7亿，而风险备用金为3594万，覆盖率为0.8%，如果按照之前投哪网公布的逾期率超过1%的情况来看，有一部分债权可能会发生不能及时兑付的情况，但是毕竟是车辆抵押贷款，即使发生了逾期也是可以通过处置车辆完成回款的，所以也不用过于惊慌。在官网的关于我们中有一个资费说明，这上面清晰的列出了投哪网针对投资人和借款人收取的费用明细。在列表的下方可以看到这样一段话：简单点儿理解，就是如果借款人逾期了，需要在能够正常还款以后，额外支付罚息，从这个标准来看则为年化利率146%。但是我们通过公开的企业信息查询系统中，看到了这样一个有关投哪网与借款人之间的民事纠纷的判决书。解释一下，就是借款人没有足额支付投哪网的咨询服务费（在列表中显示为管理费），投哪网要求在补足服务费本金的基础上，还要求借款人支付日利率0.5%的违约金（换算成年利率则为182.5%）在整个判决中，，但是对于这个违约金的收取标准却没有予以支持，而是按照中国人民银行同期贷款利率的四倍进行了调整裁定。如果按照这个标准来计算的日利率则仅为0.05%（贷款利率取值年利率4.75%），两者相差了整整十倍。通过这个真实的案例，我们可以看出来，网贷平台单方面的费用标准，如果超过了合理的范围，也没法获得法律的支持的。目前来看，这个人行同期贷款利率四倍的标准还是一个非常重要的考核标准。但是我也很欣赏投哪网在资费收取方面的透明度，也给其它平台的投资者做个参考。我相信在不久的将来，，网贷投资会进入一个良性的发展轨道。在整个经营过程中，也能明显感受到投哪网的成长，尤其在信息披露方面，一直以一种诚恳的态度，在解决投资者的疑问，这应该还是与创始人的背景有关，是不是真正在做事，需要一个比较长的时间来观察，一些小小的争议，有时候会让它更加坚强，总的来说，我还是比较看好投哪网的。| 声明：文章不构成投资建议，本文为作者原创，如若转载，请注明作者与出处，谢谢配合。