文字 | 布丁
来源 | 布丁投资笔记（PuddingNotes）
留言栏经常有小伙伴来问布丁诸如此类的问题：
跑路的p2p好多啊，还要不要投呢？
XX平台怎么样呢布丁？我朋友推荐的，说收益很高。
布丁，，是不是意味着这种投资已经很鸡肋了呢？
今天专门聊聊p2p吧，不一定能给大家最标准的答案，但一定是谨慎走心的解读。
历经两年时间的连续“洗牌”，如今的投资者都有些“谈p2p色变”，早已不复前几年的火热场景。p2p最火的时候，布丁曾偶遇楼下的大叔大妈在嘀咕：XX平台的收益率老高了，买了没有啊？
早些年真真是p2p的黄金发展期，也是投资者在平台上薅羊毛的绝佳时期。布丁有个师兄就抓住了最早的红利期，投了数十万进多个平台，玩了小一年就麻溜的撤了出来，狠赚了一笔。这些师兄曾狠赚过的平台，如今仍坚挺的所剩无几，果真应了那句——“别人贪婪时我恐惧”。
从红极一时到污名满天，，p2p的兴起与洗牌，无不见证着行业和投资者的成长。布丁看了下最新数据，截止17年年底，还存活的p2p平台已经不足2000家，网贷之家甚至预测到2018年底，平台数会跌至800家。行业综合预期收益率也从2014年的21%以上骤降至如今的不到10%。
尽管踩雷现象频发，收益率也连连下降，但p2p理财对许多投资者来说，吸引力仍然不减。布丁觉得原因无非是以下几点：
一．收益：p2p平均收益能到10%，比银行储蓄、银行理财等传统理财形式高；
二．风险：p2p的风险虽然比银行理财高，但比起炒股还是要低不少；
三．门槛：买菜的大叔大妈都知道怎么玩，而且基本无金额门槛；
四．流动性：p2p限相对灵活，周期从1个月、3个月到多年不等，方便资金周转。
那回到最初的问题，如今的p2p还可以投吗？
布丁的答案是可以投。但千万不要像布丁楼下的大叔大妈那样，瞅哪个高就投哪个，p2p相比银行理财等传统形式，风险依然是高的，投资者需要具备一定的金融素养用以识别平台的安全性，才能真正做到理财规划的两个层次：财务安全和财务自由。
尤其是临近年底，无论是平台还是个人，资金需求都比较紧张，很多平台趁机推出了各项福利政策以吸引投资，咱们更应该选择实力强且正规的平台。
如何识别平台是否靠谱呢？
所谓“剩”者为王，，跑路多”从另一个角度看还真是好事，清理了一大批不合规也缺实力的平台，给后续的投资者省下了不少“试错成本”，也总结出来不少投资门道。p2p平台甄别，重要的几点一般为以下方面：
一看平台背景，也就是实力。
一般情况下，资本越雄厚、股东越强劲、运营团队成员具备资深的金融行业背景、获得过知名风投注资的平台，相对实力也就越高。
一般来说，按照投资风险大小来看，国资系<银行系<上市系<民营系。如果平台有国资或银行、上市公司背景，还可以看下占股比例。当然，布丁不是说国资系、银行系的平台就百分百安全了，只是发生风险的概率会低一些，有些民营系平台也做得很出色。
除了平台官网披露，布丁还习惯根据股东和团队资料，再进一步检索深扒他们的过往信息，如电话询问、网上检索。本质上p2p属金融行业，高层的金融背景也能反映出抗风险能力有多高。千万不要觉得检索起来繁琐，有些平台为了增强可信度，真的可能存在背景造假情况。投资还是需要保持一定的“抽丝剥茧”能力的。
二看平台业务模式。
布丁觉得平台业务本身没有对错，关键在于市场环境的发展是否足够健康？比如车抵借款，因为平台之间恶性竞争，最后演变成了押证不押车，这风险就慢慢增大了。去年11月，，那些主要依靠现金贷为生的平台始料未及，钱来不及撤回，风险骤升。根据网贷之家统计，目前约有68家P2P网贷平台有现金贷业务，甚至包括一些头部公司。有些平台则依然坚持稳健模式，避开了现金贷选择其他出口，如“小微企业主”的经营贷、企业车贷等等。
不同的业务模式，根本上决定着平台的收益水平，也决定风险大小。无论何种业务模式，布丁希望大家能记住信贷的本质：让有还款能力的人，适度提前消费。。
除了借贷，如果平台本身还有线下理财业务，投资者还应该考察其占比情况和安全性。
三看风控能力
世上没有绝对零风险的投资，关键是如何将风险控制到最低。银行存管、备案登记、信息披露、借款限额等都是检验平台是否合规的重要指标，风控更是平台的核心竞争力。常见的风控手段主要有风险准备金、信审体系、担保机构、资产抵押担保等。
以上风控手段，如果要讲细，篇幅会拉得很长，这里布丁就不详细讲了，大家可以搜相关名词了解更详细的信息。还是那句话，不要被平台官方漂亮的包装宣传给忽悠了，投资需要保持一定的“抽丝剥茧”能力。
这里给大家推荐一个更简单粗暴的方法，适合不太想花心思做功课，只想赚个短期收益的p2p小白用户，那就是直接参考网贷评级报告。
一般的网贷评级报告，会综合考虑上述提到的因素：背景实力、平台风控、运营能力、信息披露、用户体验等等，大多以客观数据和事实说话。如果你有意向选择某个具体平台，不妨去搜下各大机构出的网贷评级报告，比如融360每个季度就会出一期评级报告，。
如果你意向投资的平台，在多个评级报告中排名都比较靠前，说明可靠性还不错。如果排名非常不稳定，就需要你自己去分辨了。至于那些排名垫底的，就无需再考虑了。
末了，布丁再给新手投资p2p几个小Tips:
1、尽量选成立时间长、过往口碑较好的老平台。
很多新手投资者经常拿一些连布丁都没听过的小平台来问值不值得投，这种情况布丁劝大家一定谨慎再谨慎，不要朋友推荐就贸然入场。
2、在对p2p平台了解不充分的情况下，选短期投资不做长期。
3、P2P仍存一定风险，新手适合小额投资。
，行业仍处于调整时期，风险也随之上升，除非调整结束市场回落到足够稳定的状态。
4、切记分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里。投p2p也要多选几家靠谱平台平摊风险。
布丁一向提倡分散投资，适当配置资产。如今的p2p收益基本也就在6%-10%的水平，对追求更高收益的投资者来说，布丁倒觉得可以多研究下其他风险与收益比较合理的投资形式，我也正在努力，一起加油！
如果大家有特别想了解的话题，可以留言告诉布丁。欢迎共同探讨、成长！