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天天吵着投资,你知道你投的是什么吗?

牛金所投资2018-12-05 16:27:09

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星期五

2017年11月

善良是一种信仰,不是看见了才相信,而是相信了就会看见。




      Dangdang!周五啦,准备好迎接周末了吗?反正小牛是准备好了~劳逸结合嘛,适当的休息是为了更好的工作~今天,看看小牛为大家带来什么呢?


      “高抛低吸,波段操作”,估计这话对广大投资人来说,就像对女生说“多喝热水”一样,令人无感。虽然话是简单没错,但做起来超难。之所以正确,因为任何人想要从股市中持续盈利,无论他是价值投资者还是趋势投资者,无论他是超长线还是超短线,都必须这样做才能成功。而说它难做,是因为我们不确定将来我们的卖出时间点(注意这个卖出时间点并不一定完全能由我们主观控制)对应的价位是否高于我们现在买入时间点对应的价位。简单的说,就是我们的抛点一定比吸点高吗?


      广大投资人天天都吵着自己在投资,你知道你的资都投哪去了吗?项目里?别人钱包里?投资要想盈利,最重要的是投进确定性里啊!

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投资最重要的是确定性




      假如一个人可以确定抓住任何一支股票哪怕每天1%的涨幅,如果按一年260个交易日计算,他的资产增至1.01的260次方,约13倍。如果他投资30年……啧啧。


      这里有两个关键,一是复利的威力,让资产呈几何级数增长,二是恒久的确定性。如果有这样的确定性,那么满仓+满杠杆甚至卖房借高利贷炒股都是唯一正确的选择,地球很快就会就是他家的了。

      当然,世界上没有这样的人。因为没有人有这样的确定性。



      股市上历来有价值投资与趋势投资之争。大家都是在追求同一个东西——投资的确定性。价值投资者以所有已知的信息和对未来的估计为基础,估算企业的内在价值,以较大幅度的打折价买入,并耐心持有,等待价格回归或超出价值后退出。趋势投资者依据反身性原理,认为股价自我强化,股价涨所以会继续涨,股价跌所以会继续跌,高度关注消息面、大盘、板块、K线走势和交易量的配合,在趋势之初介入,在趋势末端撤离。二者都最终都是为了实现“高抛低吸,波段操作”。


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是什么在影响确定性




      首当其冲的,由历史推断未来是有缺陷的。历史信息并不能准确预测未来,无论是业绩走势还是股价走势,都不能。其次,我们的主观性是有缺陷的。我们个人并不能完整的搜集和使用所有的历史信息。不能客观的分析这些历史信息。还有,我们的世界充满随机性事件。随机性事件的偶然性中包含着必然性。但是必然性的体现依赖于大量、多次和长时间跨度。某种意想不到的路径和放大效应也可能影响人们买卖股票的决策,从而影响股价。当我们高频交易的时候,偶然性难以在短期内被对冲掉,必然性就被偶然性雪藏了。



      不靠谱的、残缺的历史信息,加上我们主观片面的分析,再到由历史信息推断未来的天然逻辑缺陷,配合上层出不穷的随机性事件和我们的高频交易,我们在股市上的确定性就可想而知的脆弱了。

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我们如何提高确定性



      在承认和接受股市充满不确定性的前提下,我们怎么提高投资的确定性并长久盈利呢?

      股市中有两个永久不变的东西:1. 股票代表对公司的所有权。时间跨度足够的话,股票的价格最终要反映公司的价值。2. 人性总是不断地集体贪婪与恐惧。贪婪与恐惧的羊群效应一旦确立,短期不会改变。

      这两个永久不变的东西,就是股票本质和人性的本质,也是我们提高投资确定性的基石



      价值投资告诉我们,要打折买入“赚钱机器”后耐心持有。 “赚钱机器”之所以是赚钱机器,一般都是有垄断性的产品、完美的用户体验、卓越的品牌、高效的管理,或者兼而有之,那么它继续大量盈利的确定性就很高。最后,“耐心持有”,是给时间让必然性从偶然性中浮现出来,让股价在长期中反映公司价值。

      反身性告诉我们,不要逆趋势而动,要顺势而为。大盘的牛熊,都是来了以后甚至快走了我们才知道,但是这就够了。顺势而为就是,人人死心,交投清淡时我们高度关注。人人犹豫,涨五跌三时我们漠不关心。人人关注,价量飞升时我们高度紧张。顺势而为不是跟大家一样操作,一样去追涨杀跌,而是不要去预测趋势尤其是短期趋势,但借助趋势的结果完成我们自己的操作,借助趋势的结果增加我们的确定性。市场不可预知,但是市场的水位和人心的温度是可以感知的。

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建立一套自己的操作体系



      建立起一套自己的操作体系,最大限度地提高我们投资的确定性:


      只用闲钱、不加杠杆不借钱、顺势而为,不在牛市建仓、只对你有确定性的公司投资、做能提高确定性的集中或者对抗不确定性的分散、长期持股、止损止盈等等。



      巴老的“不要亏钱”四个字里面,包含了千言万语。这四个字值得读一万遍。“善战者,能为不可胜,不能使敌之必可胜。胜可知,而不可为。胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜”。以上提到的,都在做同一件事:提高每一次买入都不亏钱的确定性,尽量避开坏的不确定性,为难以避开和意料不到的坏的不确定性预留准备。


      股市充满不确定性,提高我们的确定性才能持续盈利。


      股票的本质和人性的本质在股市中亘古不变,是我们提高投资确定性的基石。


祝投资人投资成功!


投资路上,

牛金所一直相随。