2015年全年P2P网贷成交量达到了9823.04亿元;2016年1-7月累计成交量达到10252.58亿元,第一次自然年内累计成交量突破万亿元。(数据来源:盈灿咨询,下同)
一张表,让你明白
银行理财、基金、信托与P2P网贷的发展现状
从上表可以看出:
目前银行仍牢牢把握着理财市场50%左右的份额,P2P网贷虽然占据份额较少,但胜在收益高、起投门槛低。
银行理财、基金、,而银监会今年下发的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》对银行理财业务进行了非常严格的限制;基金行业也做了进一步规范私募基金管理等登记等要求,8月开始,7800家未经备案的私募机构已被注销私募基金管理人登记;网贷行业,同样是一阵严管风来袭。
总之,互联网金融进入了严管阶段。
无论是银行理财还是各类基金或者是信托,目前各类理财产品的收益,都在逐步下降。
宝宝类
以支付宝为代表的宝宝类产品收益率全线下降,并且跌破了3%。
同时,银行理财产品的预期收益也是处于下降状态,并已跌破4%。
相对几大国有银行的低风险偏好,股份制银行及城商银行等相对而言预期收益会较高。
P2P网贷
P2P网贷行业综合收益率水平自2013年7月达到最高点26.36%后一路下探,截至2016年7月,行业综合收益率水平已降至10.25%,预计未来跌幅空间有限。
P2P网贷行业收益率下降除了前面提及的宏观环境因素外,行业制度不断规范、信息披露逐渐透明完善,对于风险的补偿逐步降低也是其收益率下降的重要原因。
以319家平台发布的项目标的为样本,从期限投资收益走势来看:
36个月及以上、24-36个月的中长期借款项目收益率走势较平稳,1-3个月及1个月以下短期借款项目投资收益率下滑幅度最快,收益率跌幅都超过了40%。
按期限结构来看,银行理财产品以1-3月期及3-6月期短期理财为主;按不同的收益率划分,目前以3%-5%发行产品数量占比最多。
银行理财按照不同的投资资产可以分为:
利率、债券、票据、股票、信贷资产、商品、汇率以及其他8 类,由于受限于金融业的分业经营,资金投向较为有限。
投资渠道也分为直接投资,比如说投向债券、货币工具等,或是通道类投资及委托投资模式。
银行理财主要投向货币市场、债券、非标产品等,,。
基金产品结构
基金产品发行结构按投资方向来看:
混合型基金在产品数量上占多数,占比近半成,其次是债券型基金、股票型基金,随后才是货币市场型基金、QDII基金及另类投资基金;
但按资产净值占比来看,货币市场型基金占比超过半成。
信托产品结构
信托产品发行数量方面,截止2016年6月,证券投资信托发行数量占比最多,达到54.58%,贷款类信托产品占比12.24%。
随后是权益投资信托、债权投资信托、股权投资信托、组合投资信托、买入返售信托及融资租赁信托。
而从发行额度规模占比来看,贷款类信托和权益投资信托占比接近,分别为20.37%及20%,证券投资信托发行额度占比为12.3%,债权投资信托占比9.9%。
从信托资金余额按投向的占比情况来看:
投资方向提升显著的是投向工商企业,占比由2010年初10.64%上升至今年一季度的23.74%,并成为最主要的信托投资领域;
此外金融机构占比上涨明显,自2010年初的9.77%提升至一季度的18.49%。另一方面,投向基础产业余额占比自2010年初的40%下降至一季度的18.02%;
房地产行业占比由前几年的15%附近下降至一季度的8.71%。相比与银行理财,信托及基金公司投向范围较广
P2P网贷产品结构
对于P2P网贷行业来讲,资产端业务开发不断创新,模式种类丰富多样,通常无场景信用贷投资收益率>车辆、房屋抵押类>供应链金融、融资租赁>票据。
P2P网贷行业已经进入优胜劣汰期。
2016年截至7月末,停业及转型平台累计达到297家,预计仍将有一大批资质不好的平台在互金整治期间主动选择退出。
其实不仅仅是P2P网贷行业,整个理财市场,包括银行理财、。
出于对“脱虚向实”的引导,对资产泡沫的抑制以及对影子银行扩张的限制,。近期银行理财、基金、。
,。
,私募基金投资门槛提高,银行理财收益率回落,大众理财需求其实远远未达到满足。
P2P网贷行业有其特有的优势,比如说投资门槛低、小额分散、投资便捷及相对较好的收益表现,相信通过不断改善合规性,,去糟存精,P2P网贷投资的吸引力仍然非常大。