北京理财网平台

挣大了!FMG 1澳元换取合资铁矿场股权

海外矿投网2018-11-09 13:47:35


海外矿投网—全球首家矿业众筹网站


澳洲第三大矿山福特斯库(FMG)以1澳元价格买下与BC铁业合资西澳Nullagine铁矿场另外75%股权,BC将免于矿场复垦义务(相当于750万澳元花费),且如果矿场重启可就未来产量1-2%抽成。早在2012年,BC曾就收购25%股权向FMG支付1.9亿澳元,随后遭遇矿价崩塌,而矿场去年底停止运营。

2012年BC矿业公司1.9亿澳元收购FMG所持铁矿项目的25%股份

澳大利亚第三大铁矿石生产厂家FMG集团正继续出售资产,同意以1.9亿澳元(1.99亿美元)出售其在西澳Nullagine铁矿项目中的部分股份。

FMG此前与BC铁矿公司联合开发Nullagine铁矿,各持股50%。目前,FMG将向BC铁矿公司出售其在该项目中25%股份,后者在该铁矿的持股比例将上升至75%。目前,Nullagine铁矿年产量为500万吨,明年2季度年化产量将达到600万吨。

FMG首席执行官NevPower称,与BC铁矿公司的股份出售协议符合其出售非核心资产的战略,这将为重新启动Kings铁矿扩建项目提供资金,该项目是其是其实现铁矿石年产量达1.55亿吨目标的关键。

BC铁矿公司称,这笔交易是其通过收购更多优质资产将年产量提高一倍的低风险机会,将通过混合债务、股本及现有现金收购FMG出售的股份,目前已从澳大利亚联邦银行和新西兰银行获得1.3亿美元5年期债务,还将通过发行股份筹集5800万澳元。

此外,若2013年4月至2014年9月铁矿石月平均价格涨至超过120美元/吨,BC铁矿公司还同意向FMG支付额外的资金。

FMG的成长史

在澳洲,FMG创造了一个矿业开发的奇迹,用了约4年的时间,完成了通常矿业开发公司需要10年才能完成的矿业开发周期—“可研-营销-融资-建设-产出”。与此同时,中国出于“面子”的需要,争夺控制权,白白错失了对其战略性投资机会,尽管后来的华菱管线和宝钢入股FMG和合资开发项目,但是付出的成本相比原来已是几十倍、上百倍了!

如果用一句话来解释FMG创造的奇迹,那就是:中国的市场需求和国际融资平台成就了FMG。

2003年Andrew Forrest出资840万澳元收购了ASX上市公司AlliedMining & Processing,并于7月将其更名为FMG。随后,他提出了总投资18.5亿澳元、预定年产量4500万吨铁矿石的皮尔巴拉铁矿和基础设施项目。

2004年7月,FMG委托Worley公司对项目开展项目最终可行性研究——DFS(Definitive Feasibility Study),主要是对预可研结果予以提炼,2005年3月完成。

2004年,为解决DFS可研资金和项目建设资金,同时“锁定”未来客户,Andrew开始了其中国“营销之旅”。

2004年10月6日,FMG宣布与河北文丰钢铁有限公司签署长期购货合同,每年向文丰钢铁出售200万吨铁矿石,为期20年。文丰钢铁向FMG预付1000万澳元。这是FMG与中国钢铁企业达成的首个长期购货合同。

2004年10月13日,FMG又与江苏丰立集团、江西萍乡钢铁有限责任公司签署长期供货合同,每年分别向丰立集团供货400万吨、萍乡钢铁供货200万吨铁矿石,并约定对方需要提前预付部分款项。这佐证了FMG对资金的渴求。

继丰立集团、萍乡钢铁之后,FMG又先后与多家中国钢铁生产商签署长期供货协议,一般合同期限均在十年。到2006年7月,FMG先后从中国钢铁生产商获得每年3950万吨的供货合同,相当于其初期产量4500万吨的88%。在此时期,2006年铁矿石长期合同价格继2005年上涨71%之后,又进一步上涨了19%,比2004年的价格上涨了100%。

与中国钢铁生产商签订的供货合同,成为FMG取得资本市场信任的最有力筹码。在2004年10月以前,FMG的股票交易价格长期维持在0.10澳元/股以下,而到2006年7月,FMG的股价也首次突破1澳元/股。

2006年2月,FMG项目建设在黑德兰港启动,随后港口、铁路及矿山建设全面展开,仅花了27个月,全部建成投入使用。

2006年是FMG资金需求最大的一年。FMG开始与多家投资者接洽,意欲引入战略投资者。然而,FMG在中国的引资过程则并不顺利,最迟至2006年3月,Andrew Forrest还与国家发改委主要官员会面,就中国企业入股FMG一事商谈。由于发改委坚持控股,并威胁不准中国的钢铁公司购买FMG的铁矿,导致引入中国企业作为战略投资者计划成为泡影。

在中国引资失败,FMG积极寻求国际市场融资。

2006年7月18日,FMG宣布与美国Leucadia National Corporation(下称Leucadia)达成协议,Leucadia同意出资3亿美元,购得FMG约10%股份,并向FMG提供一笔为期13年的无担保贷款1亿美元。Leucadia在纽约证券交易所上市,是一家多元化的企业,经营业务涉及矿业、制造、电信和房地产等。

与此同时,2006年8月,FMG以其旗舰项目——Chichester项目作为担保,由花旗集团承销,面向全球发行27亿澳元优先担保债券。该债券S&P和Moody分别给出BB-和Ba3信用评级,在新加坡交易所交易,其构成:16.5 亿美元债券和3.15亿欧元债券,折合27亿澳元。

至此,FMG通过向定向投资者增发股票、贷款和在国际资本市场发行债券,FMG共筹集32亿澳元,解决了项目建设资金问题。

2007年3月26日,上海宝钢最终也与FMG签署长期供货协议。根据协议,FMG最多向宝钢每年提供2000万吨铁矿石,其中首期生产的4500万吨铁矿石中,宝钢将购买500万吨;在FMG第一阶段扩产计划新增2500万吨中,宝钢承诺将最少购买1100万吨,至多1500万吨。

2007年7月,FMG股价突破40澳元。FMG通过定向增发1400万股,筹集5.04亿澳元,增发价格为36澳元/股。

2008年5月,通过不到5年的时间,Andrew Forrest创建的FMG在摆脱了种种猜忌、怀疑和官司之后,向中国运出第一船铁矿石。FMG成为仅次于世界第一大矿业公司必和必拓、第三大矿业公司力拓之后的澳洲第三大铁矿石生产商。

随即,FMG的股价继续攀升,于08年7月突破130澳元/股(注:07年底FMG按照1:10拆股,按复权计)。从04年10月不足0.1澳元/股到08年7月130澳元/股,不足四年时间股价上涨超过1300倍,Andrew Forrest本人也一跃成为澳大利亚首富。

2009年4月22日,FMG的公告,湖南华菱钢铁集团在4月21日晚上取得了国家发改委的正式批文,同意其出资5.58亿澳元认购FMG2.25亿股新股,并同时向FMG股东——美国对冲基金Harbinger Capital Partners购买2.75亿股FMG股份。此后,华菱又追加认购FMG新股3500万股,对FMG的投资总额达到12.718亿澳元,持股比例也达到17.34%。

2009年7月30日,FMG 宣布其Glacier Valley 地区的矿权地的磁铁矿石初始资源估算量为12.3亿吨,显示出具有高品质磁铁矿藏的特点,该物质含铁量达到33%,在29%的采矿回收率的基础上可加工成约67%的品位。中国宝钢通过负担勘探资金可获得Glacier Valley 矿权地的35%的股份,还可以通过提供可行性研究的费用资金的方式将股份增加到50%。块矿权地在Hedland 港的HerbElliott港口以南约100公里处,在现有的铁路线以东25公里处。

在澳洲,尽管对AndrewForrest的评价褒贬不一,这位一名从小在与世隔绝的西澳大利亚皮尔巴拉地区的农场中放牧牛羊长大的男孩,曾一度干过股票经纪,随后在一家名为Murrin Murrin Joint Venture的镍矿公司担任董事长而被大股东扫地出门,“不靠谱”、“冒险家”,甚至是“西澳三大忽悠之一”一度描述他的专用词,但其创立的FMG能够从荆棘中走出一条路,打破两拓对西澳铁矿石的控制和垄断,无疑具有划时代的意义。

2009年FMG输出铁矿石3276万吨,2010年预计超过4000万吨。2010年4月,FMG又提出了“ThreeHubs, Two Ports”的宏伟蓝图,期间融资90-100亿美元,到2017年产能达到3.55亿吨,届时将超过力拓和必和必拓,成为澳大利亚第一铁矿石供应商。

对于AndrewForrest,我们只能说“一个爱做梦、却又执着地将梦想转化为现实的人”。




觉得不错,欢迎扫描二维码关注并点赞鼓励↓↓↓别忘记置顶公号哦!

海外矿投网综合自:澳华财经在线、钢联资讯、新浪博客,图文综合自网络,版权属原作者

声明:如有侵权,请联系我们删除


正在浏览此文章