北京理财网平台

A股投研信息---2018.04.02

富恩德2018-12-13 06:18:09

新闻驱动:

1.   深交所:坚决贯彻落实国家战略部署,全力支持创新企业境内上市。


行业驱动:

1.   制造业扩张叠加限产压力,钢价反弹望持续。据统计局数据,3月官方制造业PMI为51.5,预期50.5,前值50.3。3月制造业采购经理指数明显回升,升至一季度高点,显示制造业扩张提速。3月钢铁业PMI为50.6,环比回升1.1个百分点,重新回到荣枯线上方。分项指标方面,生产指数回升至扩张区间,新订单指数微升,新出口订单指数降低,产成品库存上升,原材料库存降至收缩区间。未来随着库存逐步消化和贸易战因素减弱,预计3月底钢价回升态势有望在4月延续。政策方面,供给侧改革下的环保限产压力仍将压制供给,国家发改委官员近日表示,5月至6月间钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议将牵头组织开展防范“地条钢”死灰复燃和已化解的过剩产能复产专项大检查。2月下旬以来钢价经历了一轮深度下跌,现货市场,12MM螺纹钢自4250元/吨跌至3750元/吨以下;期货市场方面,上海螺纹钢主力1810合约自3900元/吨上方回落至最低3163元/吨。目前钢材期现市场价格均已止跌企稳,反弹行情有望持续,钢铁板块经过1个月的回调之后配置价值显现,建议关注柳钢股份(601003)华菱钢铁(000932)


题材驱动:

1.   折叠手机或成新风口OLED柔性膜材料产业链望受益。据媒体报道,日前外媒曝光了华为的折叠屏手机新专利。华为采用了背面有弹性的连接铰链的一整块柔性屏,如果需要显示内容扩展,可直接摊开,如果需要小屏或者收纳,则对折即可,并且中间连接处并没有塌陷。目前,包括三星、苹果等手机大厂在折叠手机领域均有相关的技术布局及发布产品的计划,折叠手机已经成为全面屏手机之后新的风口。与传统手机相比,可折叠手机是手机外观的革命性变化,具有便捷伸缩等优点,是未来手机发展的趋势。机构认为,折叠手机将明显加大对柔性屏的使用需求,预计到2020年,柔性OLED占比将提升至62%。随着折叠手机技术的成熟及相关产品落地的推动,OLED柔性膜材料等相关产业链将持续受益。时代新材(600458)RR公司PI膜实现量产,芳纶等多个新材料项目有序推进。新纶科技(002341)公司OLED散热模组贴合胶带及黑色PI胶带等产品已经供货苹果。

2.   微软公司重组加码云计算万亿级市场待分享。据媒体报道,微软公司施行重大重组,将新设“AI与云计算”和“体验与设备”两大部门。这意味着,微软正在削弱其Windows产品系的重要性,将云计算放在更高的层级。事实上,云计算的营收及份额在巨头公司总体的比重中占据越来越重要的位置。亚马逊的云业务以174.6亿美元排在首位,微软、谷歌、阿里紧随其后。近年来,云计算市场竞争“风起云涌”,中国云计算市场更是后起之秀,增长迅猛,全球云计算市场的格局正在被逐渐改写。IDC预测,2019年全球云计算市场收入规模将达到1410亿美元,美国、欧洲云计算市场均会超过20%的增速,中国云计算市场增速更是达到46%。浙大网新(600797)RR斥巨资收购的云计算综合服务商华通云数据公司是阿里云重要的数据中心合作伙伴,公司还将合资打造西南最大云计算数据中心。云赛智联(600602)主营业务分布在云计算大数据、解决方案和智能产品等三个板块,与微软中国在云计算领域进行深度对接。

3.   苹果获得多项新专利,室内导航有望迎风口。本周后期苹果公司公布获得几项新专利,涵盖的领域包括柔性电池、室内导航,以及在2D屏幕上生成3D效果。由于室外定位技术的局限性,GPS技术在室内无法完成导航,以及人们对于精准性和速度的要求,再加上大数据时代的到来,室内定位导航的应用已愈加广泛。室内导航将为个人用户提供贴心便利的消费和家居生活体验,为零售、制造、能源、医疗、急救、物流、机器人等行业提供物联网能力和位置大数据,促企业效率升级。业内人士认为室内定位导航技术将与北斗的室外定位导航能力协同作用,为大量跨越室内外场景的消费和工业应用开启位置服务,真正实现“北斗+”的无边界扩张,为行业开拓超过百亿美元的广阔市场空间。金智科技(002090)与微信摇一摇合作的“寻Me”停车场反向寻车系统已在南京多处落地,该系统采用蓝牙通信,在手机上实现室内导航,优于现有寻车系统,前景可期。中海达(300177)通过收购联睿电子,成功切入室内定位领域,是A股市场中室内导航定位相关的稀缺标的。

4.   上海夯实创新“厚度”关注对外开放新动作。日前,上海市市长应勇表示,上海作为中国改革开放的前沿和最大的经济中心城市,正加快建设国际经济、金融、贸易、航运中心和具有全球影响力的科创中心。今年11月,上海将举行首届中国国际进口博览会,这也是中国进一步向世界开放市场的重要举措。此外,3月26日刚刚在沪实现二期投产试运行的人民币跨境支付系统(CIPS),截至2017年末,吸引了“一带一路”沿线国家和地区的508家间接参与者,覆盖41个国家和地区;截至2017年末,通过自由贸易账户累计与“一带一路”沿线国家和地区发生跨境收支2886亿元。上海近年来站在对外开放的最前沿,上海自由贸易试验区率先落地并形成可复制可推广的改革经验,“自由港”也有望在上海率先落地。上海对外开放的系列措施落地,将率先促进本地港口、航运等等企业的快速发展,特别是自由港等的措施落地,更加最直接刺激上海对外贸易相关产业。建议关注上海机场(600009)RR华贸物流(603128)等。

5.   广深港高铁香港段试运行,大湾区融合加速。4月1日,广深港高铁香港段开始试运行,每日会安排多班列车往返广州南、深圳北、福田站和西九龙站之间。港铁相关负责人还表示,相关试运行工作将一直持续数月,预计今年第三季度开通。据铁路部门预测,到2020年广深港高铁年均客流量将达5000万人次,将成为粤港新一代“超级直通车”。点评:随着港珠澳大桥、广深港高铁、深中通道、虎门二桥等跨珠江通道的完成,以及“一小时城轨交通圈”的建设,珠江三角洲经济版图与空间结构正在重构,“大湾区”在交通上实现互联互通,最大可能地促进彼此间人流、物流、资金流和信息流畅通流转。珠三角区域一体化将迎来全新发展阶段。日前香港行政长官林郑月娥偕同特区政府多位局长一同前往粤港澳大湾区考察,业内认为是为“规划”的正式发布进行“热身”。操作上,大湾区交通互联互通,区内仓储物流、地产开发等行业有望率先受益,可关注世荣兆业(002016)RR招商蛇口(001979)RR恒基达鑫(002492)。旅游行业也将深度受益大湾区融合发展,加之近日《广东滨海旅游公路规划》发布,滨海旅游公路建成后将串联省内沿海14个地级市、38个县(区),辐射沿线规划的20多个滨海新区,连通90个旅游景区,可关注积极布局文旅地产的华侨城(000069)RR

6.   工信部:加快制造强国和网络强国建设步伐。工信部长苗圩近日在《学习时报》撰文提出,着力推动信息网络技术和实体经济特别是制造业深度融合。坚持以智能制造作为两化融合的主攻方向,发挥制造大国和网络大国的双重优势,推动工业经济向数据驱动型创新体系和发展模式转变。前瞻布局工业互联网,大力发展智能融合型产业,打造一批具有生态控制力的平台型企业,构筑形成网络化、智能化、服务化、协同化的数字经济新形态。此前美国将对从中国进口的商品大规模征收关税,并限制中国企业对美投资并购,这或倒逼本土制造业升级,制造强国势在必行。今年政府工作报告将发展工业互联网平台作为加快制造强国建设的内容之一,预计工业互联网行业有望迎来蓬勃发展,可关注南兴装备(002757)永创智能(603901)

7.   联想将聚焦边缘计算,产业迎重要发展机遇。联想集团董事长兼CEO杨元庆最新透露,联想会AllinAI,全面拥抱智能化,不仅开发丰富多彩的智能终端,针对不同行业的smartIOT的设备,还将聚焦于超级计算、云计算、边缘计算。据其透露,目前云计算全球十大公司,现在六个都已经是联想的客户,公司目标是在三年之内,至少要做到九个。点评:如果说“云计算”是智能社会的大脑,“边缘计算”就是神经末梢。边缘计算与云计算互相协同,共同助力各行各业的数字化转型。根据IDC统计数据显示,到2020年将有超过500亿的终端和设备联网,其中超过50%的数据需要在网络边缘侧分析、处理与存储,边缘计算市场之大显而易见。另外,边缘计算和5G相辅相成,5G的加速推进也会促进边缘计算的大规模部署。边缘计算产业发展已进入重要机遇期。上市公司中,日海通讯(002313)RR是国内最大的通信网络物理连接设备供应商,在边缘计算设备层领域进行了布局,并与国内三大运营商及30多家海外电信运营商建立了长期稳定合作。公司参股佰才邦,后者是国内将VR与移动边缘计算、视频直播与移动边缘计算技术结合的领先者,已推出基于移动边缘计算的端到端解决方案。中兴通讯(000063)RR已拥有完整的边缘计算解决方案,以及包括虚拟化技术、容器技术、高精度定位技术、分流技术、CDN下沉等核心技术和专利。东软载波(300183)主营低压电力线载波通信产品。

8.   腾讯与中国汽车流通协会战略合作发力智慧4S店。3月28日,腾讯公司正式与中国汽车流通协会达成战略合作。根据协议,双方将发挥各自的平台、渠道、服务等方面的优势,加快汽车流通行业智慧化升级、推动终端客户体验优化,助力经销商建立智慧4S店。双方将通过实现信息管理、运营优化、数据决策、售后服务全方位赋能,以深度融合和深度连接为着力点,全面提升汽车流通行业的信息化发展水平。相关概念有均胜电子(600699)RR高新兴(300098)等。

9.   中国科学家发现肿瘤治疗新工具被誉为第四种治疗手段。据新华社报道。中科院苏州纳米所朱毅敏研究员领衔的肿瘤诊疗团队,最新筛选出一种新的可用于肿瘤免疫治疗多肽序列。这种多肽为肿瘤免疫治疗提供了新工具。点评:近年来,免疫疗法已成为抗肿瘤研究的新热点,并成为继手术、放疗和化疗之后的第四种肿瘤治疗手段,与小分子化学药相比,多肽类药物往往更为安全、副作用更小,很少引起严重的免疫反应。据相关数据显示:2015年全球多肽类药物市场规模达220亿美元,占医药品市场份额的2%,十年复合增长率达10.8%,近几年来,全球多肽类药物市场复合增速在12%以上,预计到2018年全球多肽类药物市场将达254亿美元。上市公司中,双成药业(002693)是我国多肽药物领先企业,免疫调节类多肽产品“基泰”(注射用胸腺法新)是公司的主导产品,在国内市场中按销售额排名前三位。公司投资近12亿元在宁波杭州湾新区抗肿瘤药物研发和生产项目。天马精化(002453)主营的氨基酸保护剂和保护氨基酸是合成多肽类药物的主要中间体产品。

10.11家公司被证金“卡位”持股4.9%。统计显示,证金公司去年四季度末持股比例刚好达到4.9%的股票有11只。其中,相对去年三季度末持股比例变化最大的是葛洲坝RR,证金公司去年三季度末持有葛洲坝占总股本比重仅为1.41%,北京城建RR山东黄金RR南山铝业RR等个股,证金公司去年三季度末的持股比例均不足3%。梳理上述去年四季度被证金公司增持的11只个股,发现以下特征:1、均是沪市主板且总市值超百亿元的个股;2、去年全年归属上市公司股东净利润都在7亿元以上;3、去年四季度期间股价持续下跌,也就是说,证金公司在四季度逆势加仓这些股票。4、除梅花生物RR北京城建RR外,其余9股均为沪深300成分股。


公司驱动:

1.   常山北明(000158)全资子公司北明软件与腾讯云签署了框架合作协议书,双方将在云计算、大数据、人工智能等领域开展产品与技术的全方位合作,拟共同推动在线矛盾纠纷多元化解平台运营。北明软件近年来积极拓展大数据、人工智能等新技术,开发了北明云BCLOUD、北明大数据BDAP等平台,利用人工智能技术在浙江上线了“在线矛盾纠纷多元化解平台”。本次合作双方,将充分发挥双方互补优势,实现合作双赢,推动社会矛盾纠纷多元化解领域解决方案的业务、产品和技术创新,具有良好的社会效益。未来,有望在更多领域展开深入合作,为上市公司创造新的利润增长点。

2.   航新科技(300424)近年来通过新设及外延并举,积极布局航空维修全产业链。公司深耕航空维修及相关设备研制二十余载,技术业内领先。目前,公司已具备对50余种机型、3000个项目、20000多个件号机载设备的深度维修能力。2017年,公司设立天弘航空、新龙工程两家子公司,进军飞机拆解领域。飞机报废飞机部分零部件损耗较小,有较大循环利用的空间,利润丰厚,利润空间达成本价2-7倍。据专业机构测算,如若未来20年间从中国市场上退役的客机都流向飞机拆解回收市场,产值将达百亿美元,利润将达20亿美元。同时,公司21倍PE收购MMRO,增厚了上市公司业绩,并借此进军欧洲市场,初步完成航空维修全产业链布局。

3.   涪陵榨菜(002507)去年2月份主力产品提价15-17%,销量不降反升,目前公司榨菜供不应求,经销商库存已降至历史低位。去年底公司两大单品又间接提价10%,继续强化公司的强势定价权,同时2017年脆口和泡菜产能技改主要在下半年完成,供给缺口改善在下半年更明显,主力产品提价放量将带动公司2018年业绩继续保持高增长。盈利方面,2017上半年原料采购价格大幅上涨,今年青菜头收购价格回落,影响全年。提价和原料价格回落将带动公司2018年盈利能力大幅提升。公司预告一季度净利润增长130-170%,对应净利润1.47-1.72亿,远超出市场预期。

4.   口子窖(603589):又到配置窗口期。显著受益于安徽省内消费升级。安徽省内主流消费价格开始上移至80-120元(口子5年为代表),而中高端酒价格带又逐步由80-120元向120-150元(口子6年为代表)升级,以价格带为象征的升级趋势非常明显。公司一季度有望迎来开门红。公司去年三季度预收款创5.5亿新高,销售商品收到的现金27亿,增长29%。考虑到公司充足的预收款和强劲的动销,机构预计2018年一季度公司收入增速在20%以上,利润增速有望超30%。另外,公司质押已解除,向上概率大。

5.   科大讯飞(002230)RR年内车载智能领域应用将加速。科大讯飞与众多车企建立战略合作,且在噪音环境下,所有车辆的语音识别准确率,只有讯飞能独家达到使用标准。2018年将有400万辆汽车使用讯飞技术,目前已有部分车场使用讯飞的车媒体技术。公司2017年营收和净利同比增长均在40%以上,2018年将持续推进“平台+赛道”战略。目前平台每日访问量超45亿,今年预计增加100个内容体系。对于赛道,目前讯飞主要选择了教育、医疗、政法三大赛道,市场空间足够大。

6.   上海天洋(603330)主导产品PA提价9%,提价将对公司整体业绩产生积极影响。

7.   寒锐钴业(300618)子公司拟19亿元投建钴新材料及三元前驱体项目。

8.   辽宁成大(600739)获新华联控股举牌,且举牌方将继续增持不低于1000万股。

9.   光正集团(002524)拟6亿元收购新视界眼科51%股权。新视界眼科是一家全国连锁眼科机构,其2018年-2020年的承诺净利润分别不低于1.15亿元、1.32亿元、1.52亿元。通过收购新视界眼科,将实现公司在大健康领域的战略布局。

10.协鑫集成(002506)公告称,将与软银成立合资公司并投资近10亿美元在印度建设规划产能为4GW的光伏项目。

11.高能环境(603588)签署乐山高新区犍为新型工业基地静脉产业园固废项目,合同金额估算总投资约11亿元。

12.乐视网(300104)子公司拟与腾讯在互联网智能电视领域合作,提供视频内容服务等。

13.博深工具(002282)一季报预增260%-310%。

14.北玻股份(002613)一季报预增5069.95%-5118.60%。

15.吉林敖东(000623)RR年报净利增12%,证金公司大幅增持,由2017年三季末的1.39%,增持至四季末的4.32%。

16.川环科技(300547)年报拟10转10派10元。

17.凯普生物(300639)年报拟10转10派5元。

18.力盛赛车(002858)年报拟10转10派2元。


注:RR表示两融标的