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中科招商将溢价引进战投,正在跟瑞信磋商H股事宜

2023-05-10 14:56:27

6月20日,从新三板摘牌半年的中科招商(832168)发布两条喜讯:公司已经选中2家机构作为公司的战略投资者,正与瑞信磋商H股上市。

中科招商称,将采用优先受让现有股东股份的形式引进战略投资者,为股东创造新的流动性。据了解,中科招商已与境内外10余家机构投资者进行了多轮接洽,其中包括5家央企和金融机构,公司已从中优选2家机构进场开展尽职调查。中科招商承诺,将会对引进战略投资者的成果及时公告。


对于交易价格,中科招商也给出了下限,不低于1.2元/股。资料显示,去年12月25日摘牌前最后一个交易日收盘价为0.61元。溢价将近100%。


登陆其他资本市场进展更为明朗。中科招商透露,已和瑞士信贷银行等中介机构就相关事宜进行多轮接洽,对香港H股、香港红筹等上市模式开展了深入探讨,并对公司资产进行了梳理。


6月8日,中科招商披露的2017年年报显示,去年中科招商实现营业收入4.63亿元,比上年同期的4.8亿元减少3.64%;归属于母公司股东的扣非净利润为-7.28亿元,出现大幅亏损,而上年同期这一数据为1694.42万元。

 


中科招商表示,2017年的亏损不会对公司海外上市形成障碍,公司上市的估值以2018年审计报告为基础,并结合未来三年的经营预测进行估值,公司会结合战略投资者的引进情况同步实施登陆其他资本市场的工作,届时将制定上市方案,并提交公司董事会和股东会审议后公告。


中科招商表示,引进战略投资者和上市的相关工作,已经得到中国证监会和中国证券登记结算公司的支持,并取得了一定的进展。


2017年12月15日,全国股转公司发布公告称,经进一步审查,中科招商、达仁资管均不符合整改要求,将于2017年12月18日对上述2家公司的股票暂停转让一天,12月26日起终止上述2家公司股票挂牌。


自2015年以来,中科招商经历了估值冷热的过山车。资料显示,2015年中科招商自登陆新三板后4次实施定增,募集资金总额高达108.84亿元。而在2015年A股市场大幅波动时,中科招商又密集打包举牌了十多家无量跌停的A股。


从挂牌PE的新三板合规行动到无奈清壳,两年多时间里,中科招商从挂牌新三板风光无限,到被强制摘牌黯然离场。中科招商市值最高时为1330亿,摘牌时只有60亿。资料显示,中科招商摘牌时有将近2700名股东,其中包括王公募一哥王亚伟先后两次买入,最后被深度套牢。


中科招商2017年年报显示,在报告期内,公司及其子公司在管基金新增投资项目30个,投资金额8.3569亿元;公司新增自有资金直接投资项目7个,投资金额5000万元。

 

去年全年,中科招商所投项目有7家登陆国内资本市场,其中瑞特股份等6家在A股上市,君辉环保1家在新三板挂牌,总投资金额约10.98亿。以各家企业最新收盘价计算,上述7个项目目前浮盈约18.62亿元。

 

 

与此同时,中科招商去年共有9个已投项目实现退出。其中IPO退出1例,投资期7年,账面回报约6倍;并购退出1例,投资期2年,账面回报约5.5倍;此外还有4例股权转让、3例回购退出。退出总金额4.74亿元,对应投资成本1.74亿元,仅获得3亿元净回报。

 


今年6月8日,中科招商集团董事长单祥双发表致股东公开信,称中科招商已平稳渡过摘牌危机。而后提出的“瘦身、变现、引战、上市”等“八字”经营计划在过去半年已取得了明显成效,公司的基本面已处于持续改善当中。


单祥双说,“从股转系统摘牌并由此引发一系列危机,无疑是中科招商集团十八年创业发展历程中的至暗时刻。得益于绝大多数股东的理解和支持,以及公司核心管理团队的临危不乱,精诚合作,共克时艰,中科招商这艘航船最终平安驶离黑夜中那段暗礁密布的险滩,在曙光初现时重新回归正常航道。”(综合整理自挖贝网、中国基金报等)

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