北京理财网平台

0620-是不是该杀价投了?

夕璇财经2021-10-12 16:13:40

作者:夕璇财经

微信号:gpcj668

QQ:3158663490

关注夕璇定当解决大家以下三个问题:1、选股难;2、踏不准节奏;3、买了就跌卖就涨问题。






冷静分析下,几点市场认知错误,有何联系?


虽然今天持仓没跌,但千股跌停再度光临市场,而我的策略研究没有覆盖到,说明市场认知开始出现盲点了。在重新调校策略之前,先要识别出这个“盲点”,在哪里。


总结之前的认知,主要逻辑脉络是:


5.30造成的市场奇点结束—>市场仅存在"尾部"风险—>创业板和次新股需要补跌—>市场重新纠正估值体系—>风格重回大盘蓝筹


这个逻辑的死穴在哪里?


上述状态成立的条件,是上证50可以在GJD的托举中稳住,保持横盘状态,作为整个A股的估值“锚”,50稳则市场稳,其他各类股票围绕锚定估值进行二次估值,重建市场估值体系。


GJD托举动作,为什么在5.30到6.15这半个月内能够稳定?因为有队友帮忙。


两融数据,从5月30号以后是持续下降的,说明杠杆资金这个阶段是偏空的,不是GJD维稳的队友。



中证流通指数,代表全市场成交量,因为散户目前仍然占据了成交的6成以上,可以用中证流通代表散户的做多意愿,从成交量萎缩的程度看,散户也没有做GJD维稳的队友

他的队友在哪?我认为,是北上资金为主的外资。大家看下边这个图,灰线,代表了深港通和沪港通累加的北上资金单日净流入规模。从5月30日到昨天,我们可以看到,不管港股如何波动,北上资金始终保持了净流入状态。


这股资金对于完全懵逼的内资机构,是有绝对引导作用的,在GJD的托举下,内资机构在他们的引导下,维持着大消费和低位超跌蓝筹的做多氛围,这是50得以维持不破5.30低点的原因。


但是,今天北上资金出现了近半个月以来,第一次净流出,规模不算大,在20亿左右。


所以,在昨天【政研策论】三千点真的不重要,重建估值体系很重要 的基础上,做几点修正:


A股重建估值体系的过程,目前受到了外资流动的干扰,估值带下沿(蓝筹估值)出现了断崖式下降。这个下降,通过估值带的传导,影响了其他所有品种的估值,都出现了相关下跌,估值越高的下跌越多,这是A股“缺少锚定”状态下的又一次“奇点”过程,因为“GJD—外资—内资”三股大资金出现撕裂,本次奇点过程的启动强度远强于5.30那次过程。


判别外资流出的性质和强度,是决定后续一段时间策略的关键。


要明白外资流出的“短期动作”和“趋势性动作”对市场带来的影响,是截然不同的。



上图的红色圈,标定的是今年2月5号到7号的北上资金波动过程。那次净流出持续了2天,总体流出超过了120亿元,这部分筹码被内资机构接走后,市场多空平衡被打破,是触发2月股灾的一大原因。


其后,虽然北上资金也有过单日净流出的动作,但都没能持续2日以上,市场虽然多有波动,但并没有再发生2月股灾类似的系统性风险。


所以,判定外资的动向,是短期化的,还是趋势性的,对A股重建估值体系很重要。


今天这个流出动作,受何影响较多?我觉得几个原因:


1. 人民币汇率最近两天开始策略性贬值,这可能会给外资一种心理暗示,中国可能通过汇率贬值的方法对冲毛衣战损失,因为中国央行并没有公开和市场沟通,外资产生了一定的心理恐慌;


2. 上周五,美元指数的再度飙升终于又给了新兴市场一个实锤——最脆弱的双逆差国家,阿根廷,股市暴跌8%,这加重了外资对于新兴市场国家出现股汇债多杀的担忧;


我认为,是这两个原因叠加,导致了港股的下跌,进而加速了A股外资的流出。


所以,需要从两个维度观察A股的外资流出,并采取相应的应对策略:


第一,如果今天北上资金继续流出,规模超过50亿,建议不管指数涨跌,都要完全离场规避再次出现2月5号-6号的蓝筹股灾,如果蓝筹继续杀跌,中小创受锚定影响,也不会好过的;


第二,如果今天北上资金能够稳住,我们会保留目前的保险股仓位(2成~3成),继续观察美元指数、欧元指数和其他新兴国家市场股债市的波动,一旦出现美元走强的苗头,会继续采取减仓避险的应对。


今天,重点关注各种大消费价投股,这是外资屯兵的重地,如果外资加速流出,价投股上一定会有反应的。


至于创业板,我维持原有观点:


第一,50不稳,则创业板不稳,这是市场的本源问题。


第二, 所提及的创业板系统性风险,可能已经暴露。我在多方确认中信中金两家券商的个股期权自营盘情况,目前尚无有效反馈;


第三,当前位置,再向下跌10%左右,就会触发创业板的系统性股权质押强平风险。


这三个问题,目前都不是我们这些资金能解决的问题,想排雷,要监管层出面,在制度层面给予一些实质的解决方案。在相关政策明确前,我还是维持原观点,不要去做创业板的超跌反,没有买卖就没有伤害。

注:以上复盘所提个股,不做个股买卖推荐,炒股是门技术活,多花点儿心思才能赚到钱。另外,大家有啥对夕璇的分析有啥想法和意见的都可以直接留言互动哈!

个人观点仅供参考注意风险。以上个股仅供举例非荐股,注意风险。

让赢利成为习惯,让炒股变得简单,关注微信,有问题直接找夕璇吧 

喜欢就果断的点赞、分享吧。你会发现你的眼光从来没有像现在这样好过。你的支持是我每天分享的动力。

夕璇已开通留言功能,大家如果需要个股解答,可以加夕璇微信(长按下方二维码识别可添加)


授人以鱼不如授人以渔






                                         长按二维码识别关注