近日，聚美优品悄然推出了“面额贷款”系列，开始拓展消费金融业务。本来，对于电子商务企业来说，消费金融的布局早已是一件合理的事情，但考虑到巨梅自身面临着主营业务转型的压力，如市值连续三年下跌90%以上，这一布局导致了对市场的广义解读。认为巨梅应注重主营业务，而不是金融业务的多元化布局，认为金融业务本身的布局可以帮助巨梅走出当前的困境。
那么，今天，我们可以讨论消费金融业务是一个单马救兵，还是一个糟糕的游戏巨梅的最佳产品？
聚集美国从事金融业务需要多少精力？
布局之美，是否属于非服务业？一个重要的判断是，企业需要投入多少精力。如果投资额是有限的，无论如何计算，都不能称之为。
从当前被媒体公开的资料来看，颜值贷并非聚美优品独立研发上线的产品，而是采取了当下比较流行的联合贷款模式，聚美出场景和用户、乐信金融（分期乐）负责风控、金融机构出资金。
可以看出，在面额贷款的整个产品过程中，最耗能的风险控制和贷款后环节都是外包的。巨梅只对现场和客户负责，他们都是现成的，不需要付出太多的精力。因此，说聚美不做生意，显然是言过其实的。
问题来了，如果这仅仅是产品上线初期的业务模式呢？保不准聚美优品会慢慢把核心的风控环节也抓在自己手里，届时会不会牵扯大量精力和资源呢？其实问题也不大。
在这篇文章“关于金日头调财务的传闻，是不是太晚了？”笔者已经说过，消费金融，尤其是现金贷款业务，几乎已经成为网络金融业务的标准配置，没有其他原因，门槛也相对较低。消费金融业务最技术性的内容是风险控制，不再是门槛。拥有控制风险的数据自然是好事。如果您没有数据，您也可以购买第三方成熟方案开始布局。至于效果，这不是问题。只要我们坚持“利率包括风险”的原则，企业就可以持续下去。对于巨梅来说，除了第三方风险控制产品的支持外，还有高质量的电子商务现场数据，因此建立符合其自身生态客户特点的大数据风险控制模型并不难。
风险控制问题解决后，其他环节都不是问题。首先，资金不是问题，在当前的行业环境中，有客户，有高质量的场景，资金就会上门；其次，获得客户不是问题。对于新兴的消费金融机构来说，最难的是获得客户.获得一个客户的成本超过1000元，巨梅在短期内没有这样的问题；最后，贷款后征集并不是一个问题，目前的消费金融生态系统非常成熟，可以外包。
因此，无论是维持目前的业务模式还是更深入地介入风控等核心环节，对电商出身的聚美而言，消费金融业务都不会牵扯太多的精力，谈不上不务正业。
良好的贷款可以帮助梅梅的主营业务转型吗？
如果你从结论开始，就不会了，再加上面额贷款的商业模式、巨梅本身的数量和整个消费金融行业的环境，外观贷款产品很难说出很大的空间，在某种程度上甚至对巨梅主营业务的转型都不重要。
首先看看目前的商业模式对燕的价值。燕的贷款是三方合作的共同贷款产品，是典型的资金、风诉和现场当事人之间的合作。一般情况下，基金方不承担实际风险，只持有8-10%左右的固定利率；风险审批由风控方负责，底端将进行，浮动收益部分承担；现场当事人只提供现场和用户，只提供固定收益佣金。所以，严的贷款产品的利息收入，扣除了资本成本后，就承担起了风控的莱克斯金融拿大头的责任，而美不过是一片汤而已。
再看聚美本身的体量。2016年年报显示，报告期内，聚美优品实现营收62.7亿元人民币，较2015年的73亿元下跌15%，而据中国电子商务研究中心监测数据显示，2016年中国B2C网络零售市场，聚美优品的份额仅占0.7%。颜值贷本质上属于聚美生态圈内产品，聚美的交易规模和消费金融渗透率两项指标决定了颜值贷放贷规模的天花板，从发展趋势上看，聚美似乎面临着较为严峻的增长压力，也很难期待颜值贷产品能够有爆发式的增长。
考虑到外观贷款产品能促进美美商品的销售，不排除朱梅将使用面部贷款做一些促销活动，以补贴用户，如30个分期付款（零定金、零利率、零利率）、时间限制免息等。甚至更难以期望出现贷款来显著改善朱梅的盈利能力。
最后，看看消费者金融市场本身。在目前的消费金融市场中，巨人队已经集中投入，创业机构在所有细分市场中占据领先地位。对于表面贷款的后进者来说，他们可以在不担心朱梅生态系统的情况下发展，但如果他们想摆脱生态圈，他们就不得不投入大量额外的资源和精力，结果可能并不特别令人满意。对于目前的朱梅来说，从成本效益的角度来看，这并不值得冒一次机会。在大概率下，外观贷款主要是生态系统中的试水产品，短期内不会出现。
综上来看，在可预期的将来，颜值贷的发展空间和收入空间都存在明显的天花板，几乎不可能成为助力聚美主业转型的奇兵。
也许你不必过度解读它。
所以，对于聚美上线颜值贷这件事，大概只是电商平台进行流量变现的常规手段罢了，本身并不具有什么战略性的含义，不必过度解读。
最后，我们谈谈所谓的脸贷款是否涉嫌非法实施校园贷款业务。作者认为，从贷款本身的微薄作用和重要性来看，为了面子贷款，朱梅几乎没有任何动机去做任何非法的事情，更不用说，校园贷款本身仍处于风暴的尖点，无论是监督还是媒体，都是非常关注的，任何风都是一种愚蠢的表现。因此，笔者更愿意相信，在修订《大学生词汇》中提到的产品协议之前，出现的贷款确实是疏忽大意的。毕竟，没有那么多的阴谋理论。