近期投条惊闻,拍拍贷2018年第一季度净利润为4.37亿元,股价也是暴涨了近16%.......
1.0
看来,去年4季度,,已经消化得差不多了。
从公开的逾期率就可以明显的看出。截至2018年3月31日,拍拍贷15-29天和30-59天的逾期率分别为0.87%和2.11%,而截至2017年12月31日前述两类逾期率分别为2.27%和2.21%
去年现金贷政策之后,很多借款人利用政策,开始不还款,而平台的借款利率又受到限制,完全不能覆盖坏账成本,拍拍贷去年4季度,也是因此亏损了5个亿。
但正是这一次,,资产侧借款人的整体素质有了很大改善。
否则,与去年的现金放贷狂潮一样,劣质借款者可以通过多个平台共同借款,一旦危机爆发,这个平台就不可持续,最严重的损失是我们投资者的利益。
2.0
无独有偶,,,会有异曲同工之妙。
首先,从风险角度看,
现金贷款已处于放行状态,一些非持牌公司也开始放款,多头借贷现象十分普遍。当时,媒体报道说,一位农村阿姨借了数百个平台,买了一套套房,还指挥着村民...
而车贷之前的状态,也是如此,见车就放。根本不管借款人的还款意愿和能力。不少借款人还在多家公司借贷。一旦借款人还不上,不仅仅会出现平台跟借款人之间的暴力催收事件,还会出现各平台之间的抢车涉黑纠纷。
整个车贷行业,再这样肆无忌惮发展下去,风险累积越来越大,而且严重影响社会稳定。。
从政策的角度来看,这也是非常相似的。
现金贷,限制网络小贷牌照,直接灭掉很多小野鸡现金贷平台,再限制借款利率低于36%,无法覆盖高逾期率,倒逼平台提升借款人质量。
车贷,也是限制暴力催收,掐住车贷抵押的七寸,整治多头借贷,拖死那些见车就贷的小车贷平台,倒逼整个车贷行业,提升资产端质量,以人为主,车子只能作为第二还款源。
3.0
对于目前让大家担忧的车贷平台,短期的阵痛是必然。
那么后期又将如何演绎呢?投条还是谨慎中保持乐观。
“见车就贷”的小车贷平台,极可能在这次行业洗牌中,黯然退出,近期清盘的沃时贷就是很典型的例子。
“以车为主”的二线车贷平台,不得不提升借款人门槛,往人车并重靠拢,甚至需要被迫向其它汽车金融业务转型。
“人车并重”的一线车贷平台,影响很小,将依然活得挺滋润。
投条预计,后面车贷行业也会逐步形成马太效应。
以微X、投X为首的一线车贷龙头,将会通过规模优势,合理控制成本,产生一定的利润,构筑并加厚行业的壁垒。
以拓X和图X为首的二线车贷龙头,将因在长三角和西南的区域性优势,也能勉强继续生存下去。
其他中型车贷款平台可能能够生存下来,但将是困难的,并具有较弱的抗风险能力。
4.0
以上是投条关于车贷发展的一些个人思考。
后台也是有不少小伙伴经常咨询车贷相关的平台,这里建议大家,如果要投车贷平台,还是要向头部的那些车贷平台靠拢 ,不知名的小车贷平台务必回避。
拯救校长比任何事都重要!