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上市公司产业并购基金的现状与未来趋势

2021-01-07 15:29:43

近年来,我国的资金发展迅速,发展空间巨大。为了寻求进一步的发展,上市公司纷纷设立基金,以获得更高的回报。本文首先对我国上市公司产业的建立进行了初步的探讨。并购基金这一问题进行了研究,认为产业并购基金能拓宽上市公司融资渠道和投资渠道,但也存在一些问题,应加强监督管理,慎重选择目标公司,减少其并购风险,并重视在并购活动进行业务整合。

近年来,我国的并购基金发展迅速,许多上市公司纷纷设立并购基金,一方面吸收社会资金,扩大自身实力;另一方面,整合资源寻找良好的并购目标,整合资源做大做强。并购基金具有投资时间长、流动性差等特点。如果缺乏相关的基金人才、管理模式和长期的公司发展战略,盲目设立并购基金不仅会导致并购失败,还会影响上市公司的经营,进而影响证券市场的稳定和发展。

上市公司产业并购基金的现状

近年来,越来越多的上市公司参与了行业和收购基金的启动和建立,基金规模迅速扩大,基金的设立模式也越来越创新。但是,中国并购基金在并购活动中所占的比重不仅低于以美国为首的西方资本主义国家,甚至低于巴西、印度、俄罗斯等发展中国家,中国的发展潜力和扩张空间也是巨大的。从基金结构上看,上市公司参与产业并购基金的设立主要分为结构化基金和水平基金(平层基金又称非结构化基金),从投资领域来看,这些基金是针对上市公司并购活动的,符合上市公司的要求和公司的经营管理状况。

上市公司并购重组的未来趋势.

通过设立并购基金,上市公司可以有效地避免对目标公司或其绝对股权的直接收购,获取社会储备资金和闲置资金,提高上市公司并购活动的专业性,储备和培育上市公司的战略性业务,获得更灵活的市场化安排,在一级市场获得大部分投资回报,掌握二级市场并购基金的市场价值管理能力。未来,随着并购基金的快速发展,越来越多的上市公司将参与我国的并购基金的发行,并将采用更多的基金模式,基金管理体系将越来越完善,其在促进上市公司发展中的作用将更加突出。据调查,上市公司PE的联合并购活动或与相关证券公司的合作模式、联合设立产业并购基金进行并购活动的模式将越来越多,投资并购行业的数量和公司规模将进一步扩大和深化,行业和公司的重要投资并购活动将体现在行业、医疗、文化、环保和新能源等行业。(文字/墨水白色)