揭秘投哪网银行资金存管背后的故事

12月11日，由上海市互联网金融行业协会与网贷之家联合主办的2016互联网金融合规化发展高峰论坛暨第五届中国P2P网络借贷行业峰会在沪举办，投哪网副总裁郝歌受邀出席并就互联网金融合规发展、投哪网资金存管发表讲话。

投哪网银行资金存管系统于2016年7月正式上线，迄今已成功运行近半年时间。存管模式是银行直接存管，是行业中少数几家与股份制银行合作的平台。资金存管系统上线后，真正实现了投资人的自有资金与平台运营资金分离，有效保障了投资人的资金安全。

分享投哪网资金存管背后的故事，有三点特别值得骄傲

投哪网从2014年初就开始寻找资金存管银行，可以说我们是行业内首批具有强烈合规意识的平台。当时我们洽谈了好几家银行，有城商行也有股份制，，只能停留在协议阶段，没有实质性的合作。真正的系统对接是从今年1月开始的，我们成立了一个非常强大的资金存管项目小组，从技术、产品、财务、风控等多条线抽调了30余人的团队，专职投入资金存管项目。经过6个月的系统开发、对接、调试，7月才正式上线。

，就存管模式而言，行业中有许多观点，比如联合存管模式，比如银行直接存管模式。在合作模式上，我们坚定不移地选择了银行直接存管，虽然在当时的情况下，这种模式是最难合作且推动落地的，但我们认为这种模式能最大化地保障投资人的资金安全，因此要排除万难上存管。

资金存管上线后的近半年里，我们从投资人处获取了很多的反馈与意见。大家普遍表示对平台更信任、更放心了。，更多反映出平台对于投资人安全的责任和决心。

在资金存管对接的过程中，我们遇到了很多棘手的难题，其中最为突出的是效率问题。投哪网一直从事小微金融，资产端主营产品二手车辆抵押贷款，件均融资8-10万，由于融资人对借款时效要求很高，因此每天有上千单交易在系统中跑。

这种短、平、快的业务对银行的系统考验很大，在对接、开发的过程中经历了一个较长的磨合期。在推进的过程中， 我们一方面希望银行可以对我们的业务形态以及产品类型有一个相对来说比较深刻的认知，另一方面，在整个系统对接包括开发的过程中，双方都要付出非常多的努力去推进合作。所以由衷地感谢存管银行为合作付出的努力与支持。

不管遇到什么样的困难，都不是我们放弃的理由和借口。公司在资金存管上的决心和韧性，使得我们成为行业内首批实现资金存管、华南地区第一家上线资金存管的平台。

我是在2013年底真正加入这个行业，就我个人、一个行业从业者的感受，，我觉得最终围绕的根本逻辑是风险定价体系。

2012年、2013年的时候，可能整个行业当中大家探讨更多的是什么样的模式才是真正的P2P模式，当时很多观点认为轻资产、通道业务的模式真正代表着互联网高效率、金融脱媒的科技手段。但在整体经济形势和行业发展的过程中，事实让大家看清楚，究竟什么样的模式能够在中国这种现有的信用土壤中存活下去，这里面所有的逻辑，、负面清单，包括业务端转型的模式，根本逻辑还是在于整个行业的风险定价体系。

行业发展到现在，其实整个行业的风险定价体系坦率说并不是非常的稳定，因为在这个过程中，可能会有一些平台，已经被经侦做了立案或者处罚，存在资金和资产价格倒挂的情况，所以平台没有办法持续给投资人提供收益，还有一些业务模式，本身的风险和收益不成正比，也是无法持续的。所以这个行业无论转型还是发展，最终要回归到风险定价体系当中来。只有在符合基本金融规律、敬畏风险的生态中，行业才能有健康的发展。

在转型的过程中，可能更多的平台，，其实在前两年发展的过程中，我们可能更多关注的是你这个平台规模怎么样，是不是在比较短的时间内做成比较大的规模，从而忽视了对于资产本身的关注。

投哪网从公司创立之初就坚定不移选择小微金融这样一个战略，为什么呢？也是基于我们对金融本身客观规律的认知，目前在互联网金融的领域当中，小微的市场环境是我们能够从风险定价体系的角度做长久支撑和发展的根本途径，所以我们在当时选择了二手车辆抵押贷款的产品。

另外，从产品的设计和逻辑上来讲，对于缺乏征信和抵押物的小微企业主，融资效率低、价格贵是长期面临的难题，从间接融资转向直接融资是亟待改善的难题。而有抵押的车辆贷款是最能快速满足小微企业主融资需求的产品。所以我们当时深根于汽车金融这个垂直的领域，经过五年的发展，取得了骄人的成绩。

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