文\肖旺 图 朱燕祥
互联网金融企业开始探索与传统金融机构结合的道路。阿里巴巴近期宣布，与中行、招行、建行、平安、邮储、上海银行、兴业银行等7家银行合作，向使用阿里巴巴一达通出口基础服务的中小企业，提供以出口贸易数据为基础的无抵押、免担保、纯信用贷款，最高授信可达1000万元，这就是阿里巴巴声称的“网商贷高级版”。原世界银行、国际货币基金组织研究助理、渤海银行高级经理吴青长期关注互联网金融，他认为网商贷高级版具有更多的优势，未来会对同质业务的P2P网贷平台造成较大的影响。但同时，也会为中小企业融资带来更多的便利选择。针对这些观点，记者于近日采访了吴青。
记者：以你对互联网金融的观察与研究，阿里巴巴推出网商贷高级版会是是基于何种考虑？
吴青：阿里巴巴推出网商贷高级版是有一定历史基础的。早在2007年，阿里巴巴就与银行进行过类似的尝试，针对电商平台上企业的融资需求合作推出网络联保贷。由于效果不佳，合作在2010年终止。但是中小企业融资难、融资成本高等问题仍然存在。一般来说，中小外贸企业解决资金问题的时候，85%靠自有资金，15%靠社会募集，但其很难从银行贷到款，更无法奢望优惠的利率。
7月23日，，指出“商业银行要想办法为小微企业，特别是新创业的科技型小微企业服务。”正是顺应了这个要求，阿里与7家银行联手推出对中小企业的无抵押贷款，为中小企业启动基于网商信用的无抵押贷款计划（网商贷高级版）。，至于这一尝试能否达到何种效果，我们拭目以待。
记者：网商贷高级版将会给P2P网贷平台带来哪些冲击？
吴青：网商贷高级版能够为阿里相关的中小企业融资提供更多便利，最低利率8%，按日计息或按月付息，可随借随还或到期还本，相应贷款最高授信达1000万元，不需任何抵押或质押。这也是目前电商平台尝试与银行合作推出的产品，这一产品与P2P网贷平台的产品在业务上有一定的相似性，将会挤占原本由P2P网贷平台占据的部分市场。P2P模式的网贷平台针对的借款主体主要是个人和网商，目标客户在一定程度上有所重叠。而从核心产品上来说，P2P网贷平台的核心产品主要是信用项目和实地考察的标的较多，这些产品类型都是无抵押贷款。从专注个人和企业无抵押信用贷款的P2P公司自身发展角度看，只有加快产品创新和客户拓展的步伐，才能在竞争越发激烈的市场上求得更多的生存空间。
记者：与P2P网贷平台相比，网商贷高级版有哪些优势？
吴青：相比目前还在发展壮大的各P2P网贷平台，阿里在市场上的规模和影响力更大。阿里拥有上亿用户量，超万亿元的交易额以及海量的大数据。从网商贷高级版的产品设计上可以看出，资金由达成合作的7家银行提供，资金相对充裕，放贷额度高，利率更低，远远超过一般P2P网贷平台的资金实力。网商贷高级版利用了银行更为强大的产品开发能力，为客户提供了更多的选择。
当然，不同银行提供的资金产品略有差别，主要表现在贷款额度、贷款期限及方式、利率计算上。如建行提供最高500万元的1年期贷款，年利率12%；招行提供最高1000万元的半年期贷款，年利率12%；平安银行提供最高100万元的流动贷款，年利率近16%。
阿里在数据方面的独特优势使得其风控能力也较一般P2P网贷平台更强。P2P网贷平台在对网商客户借款项目的违约风险评估主要基于合作电商的数据开放和网商客户提交的材料，而阿里网商数据积淀时间长，最长已有十多年；另外,由阿里平台交易和支付宝结算实时获得的订单和资金数据更加动态化；数据的全面性强，会涵盖用户的订单、交易、资金结算、信用评价等各个方面，为风险防范提供更多依据。
记者：首批民营银行名单已经公布，阿里银行落榜。阿里巴巴此次推出网商贷高级版对自身未来的金融业务会有怎样的影响？
吴青：尽管获批民营银行牌照仍遥遥无期，但阿里似乎在努力扩展互联网金融领域的边界。在业内人士看来，尽管没有涉及揽储和放贷，但阿里通过大数据参与了向企业提供贷款服务的核心过程。如果阿里银行顺利获批，阿里将能够自行完成揽储和放贷环节。业内说法称，，因此可以看作阿里主营业务的雏形，而这一业务的正式运营更像是阿里银行的提前预演。据悉，阿里银行上报的试点方案中主营业务为“小存小贷”，据地方银监局和阿里内部人士透露，其业务将以大数据为基础向平台企业和用户提供各类金融服务。
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