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怎么看私募靠不靠谱?

中国证券经纪人协作网2019-01-10 16:45:04

国民技术买理财被坑5亿的惨痛教训还历历在目,吓得排排君连忙捂紧了只有5块钱的钱包......


在互联网时代,对于大部分投资者来说,买基金是非常简单,APP、网页哪都有,几秒钟就能搞定,但选基金却很难,难于找对象。为啥?因为你需要对自己的投资负责任,会去尽力了解帮你管理财富的基金公司,而不仅限于简单衡量的风险与收益。


简单来说,挑选私募公司可以分为三大步:


首先,基金公司属于典型的轻资产公司,从业人员很少,但管理的钱很多。不过,要看它管理的钱靠不靠谱,还需要查看它们是否已在中基协备案。此外,咱们还得注意一些基本信息。


其次,查看该公司的管理规模以及基金经理的从业经历,管理规模的大小能直接反应私募公司投研能力和投资策略是否强大。


最后,别忘了关注旗下产品业绩是否稳定,有无经营异常的情况。严格回撤控制是机构风控体系是否完善、基金经理的投资风格是否稳健的重要表现。此外,经营异常名单也是我们排除不靠谱私募的重要信息。


了解了三大步骤,咱们就来聊聊具体如何操作?


1、除了看“外表”,还要注重内在


排排君在《识别私募中的“李逵”和“李鬼”之骗子私募》中教过大家如何通过外在展示来识别一家私募到底靠不靠谱,但到底好不好,深挖才知道。一家靠谱的基金公司至少需要以下几个主要的基本架构:股东会、董事会、监事会、投资决策委员会、风险管理委员会等。


管理层


我国的基金公司主要以有限责任公司的形式存在,因此按照《公司法》规定,一般会设有股东会、董事会、监事会等机构。其中,股东会是基金管理公司的最高权力机构,董事会由股东会选举产生并聘任总经理来打理日常经营管理工作,而监事会则负责监督公司的日常经营管理。


专门委员会


俗话说,术业有专攻。“董监高”虽然把控全局,但不一定都对具体的投资决策了解,所以,专门的事当然要专人来做啦!在基金管理公司的内部会通常设有投资决策委员会、风险管理委员会等专门委员会。从投资角度来说,这两个委员会非常重要,它们就相当于一个是参谋部,一个是应急后勤部。


投资决策委员会是基金管理公司投资时的最高决策机构,负责决定所管理基金的投资计划、投资策略、投资目标、总体资金资产配置等。


风险控制委员会是基金管理公司关于投资监管的最高权力机构,它对整个基金运作过程的风险拥有绝对监管权。


投资管理与风控


建立完善的投资管理与风控体系是对于私募和公募来说都非常重要,有了决策机构,自然就要有执行机构,而投资管理部正是担任着这个角色。投资管理部主要负责根据投资决策委员会制定的投资计划向交易部下达投资指令,进行股票选择和组合管理。

同样,风险管理部门也就是风险控制委员会的执行机构,它负责各个操作环节的合法合规性实施监督,减少基金运作的风险,同时监督基金管理公司内部的各项工作符合法律规范,确保基金的相关信息得到及时准确披露。


2、不以成败论英雄,但要以“历史”论英雄


私募基金不同于公募,由于其资金规模小,在投资时受到基金经理风格的影响相对公募更大一些。所以,在挑选私募公司时,基金经理也是重要的指标之一。


此前排排君给大家展示的五力雷达图只能说是对基金经理进行简单的定性分析,而排排网的组合大师则可以对基金经理进行综合性的定量评测。



组合大师可以对基金经理的基本信息、收益指标、风险指标等各维度对对基金经理进行定量评测。比如排排君输入了以下筛选指标:


擅长策略:股票策略

从业背景包含全部

从业年限大于等于5年

成立以来年化收益率大于200%

成立以来最大回撤指标小于30%



最终经过层层筛选出了一位优秀的基金经理和私募公司。当然,你也可以根据自己的判断调整指标。


3、光有能力还不够,还要看“背景”


这里说的“背景”,并不是说私募公司的老板有多么牛逼,后台多么硬,而是这家私募是否合规合法,是否有异常情况,对投资者的权益是否有造成伤害的风险。既然要看私募公司的背景,当然就要去权威的地方查询。


首先,咱们需要登录中基协的信息公示和查询网页(http://gs.amac.org.cn/),登陆后找到“私募基金管理人”一栏。其中下面的分菜单又可以分为:私募基金管理人综合查询和私募基金管理人分类公示。



在“私募基金管理人综合查询”一栏,我们要尤其注意红框部分公示的信息,因为这些指标直接关乎到该私募公司到底靠不靠谱。你想想,登记一年以上管理规模依然为零,那你是没有能力募资呢?还是拿着钱跑了?



而在“私募基金管理人分类公示”一栏,失联机构、异常机构和虚假填报等违规私募公司一目了然。这就相当于给我们做了一个排除法,将那些有跑路风险的不靠谱私募公司拦在大门外。像这次坑国民技术5个亿的深圳前海旗隆,就在失联机构名单中赫然在目。



选基金和选基金公司的差别并不大,但咱们不能以传统的收益和风险来衡量私募公司,综合评价才更加重要。

来源:私募排排网