自2013年（互联网金融元年）到目前为止，互联网金融走过了三个年头，定位开始清晰，，整个行业经历了由当初的野蛮到现在的沉淀。
那么，这三年我们经历了什么样的变化，未来，在条条框框愈发清晰的背景下，互联网金融的归宿又在哪里？今天笔者就此做出讨论。
首先我们回顾一下互联网金融过去的三年，我们有了哪些积累？
1信息技术的革新
中国其实是处于一个增信信息缺失的国度，信息积累非常薄弱，过去三年中国的增信信息的积累已经是其他国家不可比拟的。很多行为数据和交易数据的积累，让我们的增信信息发生了很大的变化。
如果大家了解互联网金融这个领域，跟国外有很多的变形，很大的原因是中国的增信基础设施跟国外有一定的发展性的区别，这一点会造成很多模型在中国落地的时候要本土化，过程是要解决这个问题，这就是为什么我们会看到所谓的此P2P不是彼P2P的问题。
2传统金融行业进军金融科技
最近的银行业的变化，大家都有目共睹。
国内的笔者就不赘述了，讲讲国外的。国外因为负利率的影响，现在没有办法把资金的成本完全传导到资金的这一端，可能能传导到金融机构，但是至于零售的客户，个人的存款人，企业的存款人很难完全存档，而资产的利率在下降。
所以整个银行业，尤其是欧洲的银行业，净利润下降是很大的不足。
如果净息差下降10个点，对于税后利润的影响，10个点的变化可以影响税后利润30%。而且可见的将来，你看不到欧洲的银行业通过信贷的增长可以弥补净息差的损失。所以我们看到这样的一些银行业金融机构开始进军金融科技。
3金融行业壁垒打破
整个金融的这种民主化，其实就是普惠金融的体现。以前金融行业仅仅是少数人的事情，普通的老百姓很少能够参与到其中，但互联网金融技术的发展，打破了这个壁垒。
以余额宝为例：为什么大家都喜欢余额宝？因为它改变的是老百姓的金融的民主权益问题，和他的财产的保障问题。
而在这个变化过程中，正面临着从无序到有序，从草根的无序竞争走向有序竞争的过程，而这就是治理的问题。治理的变化，越来越呈现出有序化。但是我们知道，实际上金融服务的民主化和治理的控制权的问题，这两者处理不好是有问题的。，也是要重点考虑的一方面。
未来，互联网金融的走向
1消费信贷
首先我们来看一组数据：中国个人消费金融的渗透率目前还在22%左右的水平，在发达国家大概是40-50%的渗透率。我们2020年中国的GDP翻一番，大概是120万亿，也就是2025年的时候中国有20万亿人民币的这么一个个人消费金融市场。
整个构成里面75%是房贷，这是银行的买卖，跟金融科技没多大的关联度。还有5%是汽车领域，这5%的汽车金融领域坦率讲最主要的玩家是主机厂商，因为汽车是很特殊的商品，银行可能也会做一部分，当然现在有人做这样的领域，但是汽车领域在金融科技里面可以做的事情不多。
这里面真正可以看到金融科技在个人金融领域有很大的发展空间，有10%的发展空间是信用卡领域，还有10%是一般性消费信贷，可能包括旅游分期、3C分期等等的贷款。
在笔者看来，这两个领域其实是真正在金融科技有机会去影响的，而且有机会去做的，加起来大概有10万亿人民币的规模，所以可以相见的是未来的消费信贷将会是互联网金融发展的一个重点方向。
2产业互联网信贷
这一方面其实更加关注的是财富管理，财富管理实际上互联网化也比较早，现阶段到了一个新的阶段，更加全球化、智能化，这样两个新的特点加入进去。所以随着人民币的国际化，随着中国人更多的进行全球资产的配置这是一个新的机会。
另外，智能投顾在德国和美国都已经有很多新的这样的机构出现，如果结合中国市场，又会有什么样新的机会呢？我想这都值得我们去期待！
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