声 明
本表中的平台都是个人投资的平台，在投资时，2017年会更加侧重投资性价比和收益，里面的平台都是有一定风险的，而且还有时效性。互金风险高，入行需谨慎，仅供参考，不代表任何投资意见！
4月份进入到比较正常的季节，各平台都忙着开发新的门店，增大业务量，抢标的现象大幅减缓，甚至有部分平台开始做一些福利活动。前几天开始关注国内金融市场运行概况，4月份的数据央行还未出炉，所以了解到的是3月份数据，里面有这么一条信息：货币市场运营方面，3 月份，同业拆借月加权平均利率为2.62%，较上月上行15个基点；质押式回购月加权平均利率为2.84%，较上月上行23个基点，这两项指标显示的都是市场利率上浮，也印证了目前余额宝利率处于快年化4%的实际状况，网贷债权毕竟属于定期债权，而且风险跟余额宝对应的货币基金不可同日而语，活期的货币基金利率都到4%，次级债的定期网贷债权利率下限即使在N年以后也不会太低，太低后，资金就流失到其它领域。投网贷的有很大一部分投资人以前可能除了余额宝和银行理财以外，没投资过其它的理财品种，这一部分人很多是因为看了网贷平台广告，然后才进入理财领域中的，如果网贷利率过低，随着投资人之间投资信息的不断对称，部分资金就会从网贷流失。另外有一项据个人测评的网贷平台来看，即过去一年中投资人数增长速度远小于借款人数增长速度，如果这个趋势继续保持，那么在未来资金端的量会很有可能跟不上资产端速度，目前个人只是有这种预判，但还需要更多的数据来论证这个观点。
4月份，向叙利亚发射了59枚巡航导弹，法国总统大选不确定，非农经济数据下滑，加之半岛的紧张局势，把黄金炸出了一波小高潮，最高时都快到290/克，随着局势的回稳，金价又回调到283/克左右，每次有行情时，各路专家就跑出来喊黄金价格又涨了，某某看多的因素又如何热闹，不知情的新手往往容易在这个时间段进去，刚好进到半山腰上。炒作机构他们总会有各种拿来炒作的理由。就拿法国总统大选来说，目前得票领先的是非“左”，也非“右”派的马克龙，这位的政策比较平衡，估计也掀不起多少波澜；半岛看是局势紧张，但媒体的功劳更多，真发生冲突的概率还是很小；叙利亚的局势是真刀真枪的在动武，不仅派出地面部队，有消息在炒作，俄罗斯也要准备派地面部队进驻叙利亚。另外今年6月份美联储还要议息是否加息，每次越靠近讨论加息时，无论最终结果如何，黄金的行情都容易看衰，因为资金都有避险情绪，如果议息结果不加息，黄金会反弹，如果议息结果是加息，则会过一段时间再反弹。
一、本月概况
1、P2P预期收益方面
本月预期收益4245，按年化收益率为13.41%。这个月收益率大幅下降的原因是在去年投的部分拍拍贷债权，从2017年1月份那个月，新增的逾期较多，而且个人一直没有新的复投，一月份逾期超过90天后，计入坏账，所以这个月拍拍贷收益非常低，拉低了个人整体收益率。去年在新增放款散标时，往往新增的投资多，拉低了当时的逾期率和坏账率，但随着暂停新的投资后，原有老的借款人逾期率甚至坏账率，直接提高了近一倍。探索出来的这个规律，估计用在网贷平台的放贷上也是一样的道理，如果一个平台新增放贷业务比较多，那么它暂时的逾期率和坏账率往往会较低，但如果停止放贷或者新增业务急剧缩小时，平台的逾期率和坏账率往往会大幅拉升，尤其是做信用借贷的平台。掌握这个规律以后，在分析一家平台时，如果他的业务一直都处在快速的增长，至少短时间内出问题的概率就会小的多，反之如果一家平台的业务不增长，甚至出现下滑，那类平台往往会处在一个阵痛期，逾期资产处置恰当的还有翻身的机会，如果消化不掉原有的逾期和坏账，短期内的风险往往就会比平时高。但长远来说，逾期率和坏账率主要还是取决于平台的风控水平，以及对不良资产的处置水平。
目前在投平台概况如下表：
2、文章浏览量方面
本月文章浏览量方面，《大佛聊互联网金融》微信公众号本月浏览量破6.3万次，今日头条为1.4万次；搜狐和贝多多共1.8万次，贝多多最近新增加了信用卡记账功能。网贷之家3.7万次，挖财社区为0.8万次，网贷天下及网贷天眼共1.2万次；融360为23.5万次，其它的未破万次。本月文章浏览量有统计的超过41万次。去年同期当月是破10万次，这期比去年同期浏览量提高到了4倍。
3、分答运营概况
分答是个全新的事物，它属于付费知识的一部分，这个也是大佛个人的第一次尝试，虽然是付费的，但个人尽量把它做成是免费的，提问时设的是最低1块钱一次，最近读者们提的问题，我都尽量选择一般在晚上9点左右的时候回答，回答后尽量在第一时间转发到个人的朋友圈和两个QQ群内，因为有个30分钟内的免费收听时间段。我个人在微信朋友圈的微信号也给公众号上面的读者们公开，微信号是：lizm1000，有兴趣的可以加，个人在分答上回答的问题也尽量在第一时间推送到朋友圈。其它地方就不再公开。
截止到目前有187人收听了个人在分答的账号，本月增加了57位听众，本月回答了15个问题，比上月增加了5个，累计共回答了41个，本月累计收听次数为2754次，新增了1242次。对于读者门的提问，只要大佛个人知道的，都会尽量做到有问题必答。
二、下一步投资思路
目前不少中风险平台利率已经比前两年一流高大尚的利率都还低，举个简单的例子，现在像联投金融的一年期债权利率为16.5%，这个利率放在2015年时，即使与像翼龙贷这类的平台，当时它两年期的债权拿到手的也能超过16.5%。有人说这两年合规成本高了，但据大佛了解，合规的成本如果是分摊到待收本金里面去，一年的费用不会占到待收的1%，而且还是头一年的费用，规模越大的平台，议价空间越大。但往往很多平台打着上存管费用增加，降息幅度往往都超过1个点。而另一方面，线下放贷利率几乎没什么变化，所以很多平台还是有很大的盈利空间，越往后，盈利空间越大，整个行业还有降息的空间。回过头来看，前几年优秀平台走过的路，现在资质相对低一些的平台，只要照着前几年的优秀平台走，也容易走的很远。
具体重点关注平台的详细情况，依然选择在过几天测评文章中，详细的分析平台的动态运营状况，收益类文章就不在一一叙述。
作者简介:乐山大佛，互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融
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