今天我们再来聊聊信用贷，大家都知道P2P信用贷收益率相比余额宝高两倍不止，将近10%左右，而借款人的利息也很高，像一些平台年息18%属于低的了，大部分平台的利息远远不止这些。那么问题来了，平台自己能有多少利润呢?
【信用贷=高利贷?】
在了解P2P平台的利润之前，我们先来看看目前P2P平台的经营模式和现状。
一家金融公司的创始人曾经派人到行业“卧底”，发现风险控制良好的第一线平台的坏账率高达10%，而一些小型在线贷款平台呢竟达到了惊人的20%！
如果坏账率这么高，这个平台怎么能盈利呢？答案是，只有通过高利率才能覆盖坏账。这个行业的许多秘密是，许多平台的年利率高达100%甚至400%。如果利率不高，这个平台就无法生存。
【投资人收益率在什么范围?】
如果作为一个投资者，最关心的是年化收入，那么现在这个行业的平均年收入是多少？让我们先看看这幅画：
从图表中可以看出，2013年以前的年化综合回报率呈上升趋势，达到21.25%的峰值；从2014年起，该行业意识到疯狂的高收益是不可持续的，因此回报率开始下降。试想一下，一个平台的年交易量为10亿美元，利率下调了1%，可以节省1000万的利息开支，这可不是一笔小数目。到2017年，年综合收益率已降至9.42%，目前约为10%。
【平台利润到底有多少?】
以大平台的优惠贷款为例，信贷B级借款人的综合年利率为19.25%。如果按照最后一次还本付息的年利率是38.5%，这个利率是很高的啊，很多人不禁认为这个平台的利润率应该很高。但真的是这样吗？在得出结论之前，让我们先看一下成本：
1、线上成本
在线成本包括网站建设和客户成本：
网站的建设成本主要包括网贷平台域名、网站程序、平台服务器等购买费用，一年的花费100万也是必须的;
获客成本就更高了，一个注册用户的成本在50元左右，按10%的投资转化率来算，一个有效投资用户的成本在500元左右，一个中等规模的平台一年新增2万人，那成本就有1000万了。
2.离线费用
线下成本包括人力成本和租金：
一个小规模公司招一个团队带头人可能月薪在：3-5万之间，6个技术人员，月薪平均1.5万，2个设计师大概3万，一个测试大概1.2万，一个产品2万。一个月最基础的花费也要18万到20万，一年下来200万也是要的。
很多P2P平台的总部一般都设在高端办公大楼。在上海，根据一个中等规模的P2P平台，写字楼面积为500平方米，每月租金至少为250000英镑，年底的成本为300万英镑。
3.储存管的费用
全国各地的存款和管理费用是一样的。总之，对于一家中小型企业来说，每年的存款和管理成本需要500万美元！
所以公司的利息收入-投资者收入-在线成本-离线成本-存款和管理成本，其结果是平台的利润，所以在行业不佳的情况下，利润率往往是个位数，而一些平台亏损并不少。
作者：豪哥，微信公众号：小马读财(xiaomaducai)