[0]beta系数又称Beta系数，源自资本资产定价模型，Beta系数是一个相对指标，主要用于衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，对此，如果想要了解详情可参阅下文。
在我们知道用于计算Beta系数的公式之前，首先要理解的是，系数的真正含义是特定资产(或组合)的系统性风险度量。所谓的系统性风险是指宏观经济、市场情绪和其他整体因素影响的资产价格波动。换句话说，系统性风险的比例越高，连通性越强。系统风险的比率越高，连通性越强。风险越高，股票相对于业绩评价基准的波动性越大。如果它们大于1，则股票的波动性大于绩效评估基准的波动率。反之亦然。如果是负面的，它表明它在市场的相反方向上发生了变化；当市场上升时，它就会下跌，而当市场下跌时，它就会上升。
具体而言，如果是1，市场上涨10%，股市上涨10%，股市下跌10%，股市下跌10%。如果是1.1，当市场上涨10%时，股票上涨11%，当股市下跌10%时，股票下跌了11%。如果是0.9，当市场上涨10%时，股票上涨了9%，股市下跌了10%时，股票下跌了9%。
贝塔系数的主要功能是避免非系统风险，投资者可以选择具有相同或相似贝塔系数的证券在相应的市场趋势下进行投资组合。例如，一个单位β因子1.3表示，当市场上升1%时，可能达到1.3%，反之亦然；但是，当一个单位β因子是-1.3%时，当市场上升1%时，它可能下降1.3%；同样地，如果市场下跌1%，它也可能高达1.3%。β系数的公式如下：
在这种情况下，cov(ra，rm)是股票收益a和市场收益的协方差；它是市场回报的方差。
因为：
CoV(ra，rm)=am
因此，这个公式也可以写成：
其中ρAm为证券a与市场的相关系数，σa为证券a的标准差，σm为市场的标准差。
综上所述，投资者不仅对贝塔系数的公式有了直观的理解，而且对其作用和概念也有了更多的了解，总体上，该系数也是分析市场状况的一个指标。(文字/狗蛋)