北京理财网平台

【投哪网·五周年】养老金“假空账”4.7万亿,养老怎么办?

投哪网2019-05-27 04:04:50

 原文转自FT中文网,有删减 


近期关于养老金个人账户空账4.7万亿的报道,再一次引发了中国公众对于养老的担忧。实际上,凡是依赖公共机构进行再分配的社会化养老保障制度,都是“五个锅六个盖”的收入转移游戏。


 中国的养老金制度


理论上,假设一个人的寿命为80岁,从20岁开始工作直至60岁退休,如果他依靠自己的储蓄来养老,且每年储蓄工资的1/3,那么等到他退休时,他每个月可以使用的养老金是工资的2/3,因为工作年限是退休年限的两倍,恰好保持生命周期中每个月的可支配收入不变。这种依靠个人的储蓄为自己养老的模式,称为养老金的积累模式。


在同样的生命周期和工作周期下,假设政府发现,社会上劳动人口(年轻人)的人数是退休人口(老年人)的3倍,如果将年轻人收入的2/9转移给老年人,就可以保证老年人的养老金是工资的2/3,而不需要每年都储蓄收入的1/3(即3/9)。


这样,如果劳动人口和老年人口比例不变,每一代年轻人都可以储蓄的更少,而消费的更多,所有人的收益都提高了。这样,通过政府的转移支付来提供养老金的制度,称之为现收现付制,即,将当代年轻人的工资转移给当代老年人


打开任何一本中国国内的劳动与社会保障学课本,都会看到这样的叙述:“我国实行的是社会统筹和个人账户相结合的基本养老保险制度,该制度是我国首创的一种新型养老保险制度,它结合了统筹和积累的优势”。


在这里,所谓社会统筹账户便是现收现付模式,城镇职工20%的基本工资被用来现收现付,直接支付退休人员的养老金;而个人账户便是个人积累制度,城镇职工8%的基本工资缴入到个人养老账户,相当于强制个人进行储蓄。


而在实际执行当中,个人账户的缴存额也被用于了社会统筹,本来用于个人储蓄的金额也被支付了出去。这就是说,名义上,中国实施的是部分个人积累、部分现收现付的制度,而实际上执行的却是现收现付制度,这就是个人账户空账4.7万亿元的原因。


而在统筹账户当中,根据人力资源和社会保障事业发展统计公报的数字,2015年末基本养老保险基金累计结存为39937亿元,接近4万亿。事实上,大部分国家实施的是完全的现收现付制度,这种模式并不需要一个专门的个人账户,也并没有这么大规模的结余(占当年GDP的5.7%)。


因此,概括中国目前的养老保险体系,应该是这样的描述:中国的养老保险体系在实质上是奉行了现收现付制度,这其中有4.7万亿元养老金是以个人账户的名义收取并支付的,除此之外仍然有近4万亿元的结余留在统筹账户。


这样来理解,就不会被一般媒体和专家所谓的4.7万亿的空账所误导,好像养老金在整体上已经存在了巨大的亏空,事实上并非如此。


养老金的双轨制 


此外,考虑到占中国人口44%的农村居民、被统计在常住人口当中的数千万的农民工(养老险缴纳年限不够15年),以及诸多的不缴纳保险的自由职业者以及个体从业者,他们并没有养老金可以领取;而有约800万的公务员不需要缴纳养老保险,他们却有着最高的养老金替代率(退休后的工资占工作时的工资的比例)。



那么在直觉上,就可以知道,近4万亿的养老金结余不但不是一种风险,反而是养老基金管理机构的一笔庞大资产,而且,对这些资产的运营和管理有可能存在着巨大的浪费。


一些数字事实可以反证这一点。


根据国家统计局的统计,目前老年抚养比(老年人口数与劳动年龄人口之比)为14.3%,保守地假设劳动人口与退休人口的比例约为3:1,那么,根据在职职工缴纳的20%至28%的养老保险来计算,退休人口平均的养老金替代率应该在60%至84%之间。而在实际上,退休人员平均的养老金替代率远远没有达到这一水平,而且替代率的分布是非常不均匀的。


天则经济研究所与2015年在30个省会城市对6千多个城镇居民进行了公共治理调查,其中关于养老金替代率的调查结果如下:



可以看到,党政机关及事业单位的工作人员养老金替代率普遍达到了80%以上,有些高级党政干部退休后的工资甚至还会高于退休前的工资。除这个群体之外,在私营部门工作的养老金替代率没有能够达到50%。这个图表很具体地表达了什么叫做养老金的双轨制。


考虑到计算养老金替代率时往往较难区分工资和收入的差距,60%至84%的应然替代率可能会有所高估,但从调查中看,私人部门的养老金替代率不足45%,这就可以估计出,至少有占到工资10%以上的养老金被无效使用了——这些养老金并没有发放到退休人员手中。


经过多年积累,它们中的一部分形成了4万亿的养老金余额,另外一部分就被管理机构浪费掉了。进一步地,还可以继续尝试估计养老金管理机构浪费掉的资金数额,但本文不必在此继续讨论下去。


于是,对于中国养老保险体系而言,养老金的个人账户空账的问题是一个伪问题,真正的问题是养老保险金如何能够用地更有效率,如何提高养老金管理机构的透明度并减少无谓浪费,如何使得养老体系能够降低不公平而不是增加不公平。


但是,站在管理者的角度,对养老金缺口的报道和宣传无疑是非常有利的,因为无论是延迟退休,还是提高缴纳比例,都能扩大管理机构的资金盘子,而民众也会理所当然的更容易接受养老政策的调整。




 讨论 


#  等老了的时候,有指望养老金么? #



请在文章下方留言,说说你的看法。


点击下方阅读原文,拿5周年庆典红包!

友情链接