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收拾好心情，整装待发。有你们真好，一句暖心的话，亲切的问候顿时让扒姐满血复活，每个细胞都充满了力量。
上篇文章小伙伴们对想测评的平台进行了投票，接下来扒姐的任务就是测它们啦。
今天我们就一起来看看百金贷这个平台吧。主要业务为汽车金融，但和我们常见的车抵贷业务不同，平台的切入点是以租代购的业务模式。
在测平台之前，我们先来简单了解汽车金融以及以租代购业务吧。
汽车金融市场巨大，据统计有万亿风口。
新车领域，涉及三包、定期服务、保险等，业务交错复杂，这块蛋糕主要有银行和汽车金融公司；
二手车领域，一车一况，标准化程度低，这块蛋糕主要有汽车电商平台和融资租赁公司；
车抵贷领域，不容易监控，传统金融机构介入动力不足，同时对场景化把控要求较低，给P2P创造机会。
通过上面简单分析，小伙伴应该明白为什么我们常见的车贷平台都是车抵贷业务了吧。虽然汽车金融领域风口巨大，但因为自身受限，绝大多数P2P平台只能在外围的车抵贷业务分一杯羹。
反向思考，进军新车领域，如以租代购业务，对平台以及资产合作方的实力以及行业资源要求很高。所以接下来我们在分析平台时则需要着重分析这方面的实力。
以租代购的流程：
借款人向平台申请借款，资产合作方（融资租赁公司）购入车辆，租给借款人，每月支付租金，租赁期届满车辆所有权转移给借款人。
具体的可以看下这张图：
(图片来自网贷之家)
以租代购和我们常见的按揭贷款买车比较类似，其本质都是通过分期付款来解决借款人短期资金不足的问题。
但两者又有着细微的不同，通过分析两种业务的区别，也能帮助我们了解以租代购具体的借款人群。
以租代购：门槛低，手续简单，产权在融资租赁公司，安装GPS，首付低；
按揭贷款：门槛高，手续复杂，办理抵押登记，首付较高；
其实，以租代购资金成本比传统的按揭贷款高出不少，并且需要对新车安装GPS以实现快速回收车辆，达到降低风险的目的。愿意通过P2P平台的进行高成本借款，同时在爱车上安装GPS，这类人群质量上普遍偏低。
但其优点也是不可忽视的，首付低至1成甚至0首付，车辆的各项费用如保险费都可以分期，减轻购车负担。
好啦，我们还是来具体看看百金贷这个平台吧。
首先来看看背景
平台2014年12月上线，运营主体为北京荣盛信联信息技术有限公司，注册资金5000万，实缴0（16年数据）
16年股权结构查询如下：
根据最新的股权结构查询，2017年9月退出，目前只有唯一自然人股东-古超，同时也是平台的法人。
官网称平台2017年8月获得海外资本“星達（新加坡）集團控股有限公司” 1000万美金的战略入股投资。
是好事，为平台带来充足的现金流，不过截止目前工商信息仍没有这个股东的身影，不知融资的真假。
再来看看平台的团队
官网上对技术、运营等岗位的高管进行了相关介绍，刘聪和费鹏在知名企业有相关管理经验，樊磊在多家地方性银行搭建核心业务系统，技术方面的经验比较丰富。
结合平台的股权结构可以看出，官网所列出的高管并不是平台股东，而是聘请的职业经理人，整体来看，团队实力偏弱。
P2P作为互联网金融的重要的板块，其核心还是在于金融。，更多的也是在强调资产端的风控，可见其重要性。不过从平台披露的信息来看，并没有金融和风控方面的人才。
另外一点需要注意的是，作为平台唯一股东的古超，在官网上并没有对其做任何介绍，何方神圣如此神秘，亦或者是为了今后的脱身做准备？
再来说说平台的业务
平台资产类型为以租代购，资产由合作方提供。
目前主要和妙优车进行合作，前面我们也说了，新车领域对合作方的实力和行业资源要求较高，并且平台的保障措施为第三方连带责任担保，风险主要集中在合作的第三方。
那么我们来看看这家合作方的情况吧。
妙优车运营主体为北京聚融优合技术有限公司，成立于2016年3月，注册资金33986.63万，实缴资金0（16年数据）。
工商信息查询如下：
去年6月法人股东北京中融天鸿控股股份有限公司退出，新增古静静和常亚玲两位自然人股东，同时古静静作为公司法人。
去年9月妙优车宣布获得中盛沃德亿元融资，看似风光无限，细查发现并非如此。此次投资方中盛沃德大股东为6月份退出的北京中融天鸿控股股份有限公司。
原股东退出，换了个主体再投资，也叫融资？兜来兜去，只是增加一个融资噱头，博投资人一笑而已。
平台股东-古超和妙优车法人-古静静，单从姓氏上看，两人似乎有些微妙关系。
不能光靠感觉，扒姐继续查询古超投资的几家公司，意外发现都有古静静的身影。
古超、古静静两人共同参股投资多家公司，关系匪浅。
接下来我们来看看具体的标的吧。
平台的底层资产是针对汽车“以租代购”销售模式的配套金融服务产品，包括汽车“以租代购”保证金借款、汽车“以租代购”购车款借款、汽车按揭周转借款。
围绕“以租代购”展开，车辆的所有权在融资租赁公司，当借款人逾期，由拥有车辆产权的合作机构在7日内完成垫付。
可以看出风控措施主要为收回以租代购车辆以及第三方连带责任担保，不过这两种都是贷后手段，在投资时还需要兼顾平台的贷前审核。
通过查询具体标的信息，对借款人并没有做任何介绍，审核资料中的图片信息打码严重，关键信息基本无从核实。
为了查看更具体信息，扒姐小额资金试投了一笔，投资后获得的电子合同中，仍无法查看借款人姓名及身份证号等信息。透明度真心有点低了。
收益&流动性
1月标9%；3月标12%；6月标14%；12月标15%；
不能债权转让；
平台在各大渠道长期高反，放羊毛，实际上收益会更高。但同时也引发我们的一个思考，如此高的运营成本平台如何盈利，假设某一天平台不再放羊毛，又是否会出现流动性风险？
安全&保障
1.贵州银行存管上线
贵州银行将在今年3月底全面退出银行存管，意思是所有和贵州银行合作的P2P平台都需要重新寻找银行进行存管合作。
2.第三方连带责任
平台合作的主要为妙优车，根据妙优车的工商信息来看，成立时间较短，实力尚不可知。妙优车的法人古静静和百金贷的股东古超在多个公司中存在关联关系。
扒姐总结陈词
百金贷属于民营平台，背景一般。即使去年宣称获得1000万美元融资，但至今在工商信息中并未看到投资方信息。
合作方妙优车成立时间较短，从工商信息来看，实力一般，并且和百金贷存在关联关系。
标的透明度较低，对借款人未做相关披露，展示的图片信息打码严重，无从获知关键信息。
平台长期高反，运营成本较高。
综上，年底加上备案大考，建议观望。
本文转载自 扒皮挖互金 公众号
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