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广发策略优选基金今日净值,广发流动性跟踪周报(10月第2期)带你看上周股市

戴康的策略世界2019-04-14 13:54:47


报告摘要

(说明:数据来源于wind数据库,数据更新截止2018年10月21日。)

 一、股市流动性跟踪

一级市场:上周IPO融资74亿元,前一期无新增IPO项目;

二级市场:上周杠杆资金继续净流出,但受两只央企结构调整ETF基金的发行带动,A股总体呈现资金净流入状态。资金流入方面,重要股东净增持15亿元,国内新发基金(股票型+混合型)规模417亿元,陆股通北上资金净流入26亿元;资金流出方面,两融融资余额减少282亿元,交易费用25亿元。与前一期相比,上周两融融资余额多减少61亿元,北上资金由净流出变为净流入。

投资者情绪:上周融资交易占比7.1%(前一期7.8%),日度换手率0.7%(前一期0.8%),股指期货多/空比例90.4%(前一期88.9%),机构合计挂单卖出151亿(前一期卖出402亿)。

限售股解禁:上周限售股解禁254亿元,前一期限售股解禁152亿元。预计本周限售股解禁360亿元。


● 二、全市场流动性跟踪—“量”:货币投放及派生

基础货币投放:上周公开市场操作净回笼5715亿元;9月,公开市场操作和广义再贷款合计净投放基础货币5043亿,环比增加2522亿元。

信用货币派生:9月,M1增速4.0%(前一期3.9%),M2增速8.3%(前一期8.2%);新增社融22054亿(前一期19286亿),金融机构新增人民币贷款13800亿(前一期12800亿),其中,居民中长期贷款4309亿(前一期4415亿)。


●三、 全市场流动性跟踪—“价”:资金利率及汇率

货币市场:上周SHIBOR隔夜利率上行1BP,R007与前一周持平,3个月同业存单收益率上行15BP;

国债市场: 10Y国债收益率下行2BP,降至3.57%,10Y-1Y期限利差缩窄3BP;

信用债市场: 5Y企业债收益率下行8BP,信用利差缩窄4BP;

理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)上行5BP;

票据市场:长三角和珠三角票据贴现率下行5BP;

外汇市场:美元兑人民币汇率上涨0.39%,人民币继续贬值。


●风险提示:流动性环境出现超预期波动。



报告正文

、股市流动性跟踪

说明:二级市场的银证转账数据从6月16后以后不再更新,故此后A股资金流动合计数据不包含此项目;本报告数据更新截止上周日(2018年10月21日)。


1.1一级市场和二级市场资金流

(1)IPO融资:上周IPO上市融资74亿,前一周无IPO项目;

(2)重要股东增减持(A股整体):上周重要股东净增持15亿,前一周净减持3亿。其中净增持规模前三分别为电气设备、房地产、农林牧渔;减持规模前三分别为机械设备、电子、有色金属。

(3)新发基金(股票型+混合型):上周新发基金417亿元,前一周新发14亿元。上周新发基金规模明显提升,主要受博时央企结构调整ETF(252.22亿元)和华夏央企结构调整ETF(158.88亿元)这两只基金成立影响,二者合计411.10亿元。

(4)两融融资余额:上周两融融资余额为7649亿元,前一周为7931亿元,两融融资余额减少282亿元。

(5)陆港通资金流入净额:上周陆股通北上资金净流入26亿元,前一周净流出170亿元。

(6)交易费用:上周为25亿,前一周为29亿;


1.2 市场情绪跟踪

(1)融资交易占比:上周为7.1%,前一周为7.8%;

(2)日度换手率:上周为0.7%,前一周为0.8%。

(3)股指期货多空情绪指标:上周为90.4%,前一周为88.9%;

(4)机构资金流向:上周机构挂单卖出151亿元,前一周为卖出402亿元。


1.3 其他重要指标跟踪

(1)限售股解禁:上周限售股解禁254亿元,前一周限售股解禁152亿元。预计本周限售股解禁360亿元。

未来两周将有46只限售股解禁,其中,解禁占比超过流通A股市值10%的定增类限售股如下:财通证券、安迪苏、合盛硅业、物产中大、德生科技、英可瑞、华森制药、京汉股份、佳力图、泰瑞机器、集泰股份、阿科力、电魂网络、永福股份、庄园牧场、京华激光、丽岛新材、晶华新材、南方传媒、纳思达、塔牌集团、广哈通信、东南网架、广宇发展、合力泰、温氏股份、香江控股、中通客车、昇兴股份、宜昌交运、风语筑、理工光科、中富通、陕西黑猫、凯伦股份、健康元、敦煌种业、广田集团、昆药集团、金一文化、新国都、百川股份、文科园林、国投资本、国创高新、海鸥住工。


(2)QFII&RQFII净额变化

QFII净额:9月QFII净额减少20亿元,8月净额不变;

RQFII净额:9月RQFII净额增加127亿元,8月增加54亿元。


二、全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生

基础货币投放:上周公开市场操作净回笼5715亿元;9月,公开市场操作和广义再贷款合计净投放基础货币5043亿,环比增加2522亿元。

信用货币派生:9月,M1增速4.0%(前一期3.9%),M2增速8.3%(前一期8.2%);新增社融22054亿(前一期19286亿),金融机构新增人民币贷款13800亿(前一期12800亿),其中,居民中长期贷款4309亿(­前一期4415亿)。


三、全市场流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率

货币市场:上周,SHIBOR隔夜利率上行1BP,银行间质押式回购加权利率(7天)与前一期持平,3个月同业存单收益率上行15BP;

国债市场:上周,1年期国债收益率上行1BP,10年期国债收益率下行2BP,期限利差缩窄3BP;

信用债市场:上周,5年期企业债收益率下行8BP,信用利差缩窄4BP;

理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)上行5BP;

票据市场:长三角和珠三角票据贴现率下行5BP;

外汇市场:美元兑人民币汇率变动0.39%,人民币继续贬值。


风险提示

1、流动性环境出现超预期波动。


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