前两天，有个朋友激动地问我：
“小星，我被平台坑了!去年投了1万块钱年化收益12%的标，可是到期后，发现收益并不是原来想的1200，少了差不多一半!”
小星一看，又是等额本息惹的祸……
其实，P2P的还款方式主要有三种。
这三种还款方式不光收益不同，流动性、风险等方面都藏着许多不为人知的秘密。
先来简单介绍一下这三种还款方式。
到期还本付息
到期之后，一次性把本金与利息还给投资者。这种方式比较简单明白，对数学已经还给老师的用户比较友好，本金乘以收益率就是收益。
而且，提前锁定了长期收益，在这段时间内不管平台如何降息，我自不惧。
先休息一下，然后本
每个月还利息，到期返还本金。
无论如何，利息不能再生，它必须比把它放在别人手里更好，对吧？
等额本息
每月还款金额相等，包括利息和本金。
通常来说，采用此种还款方式的多为信用贷款和车贷。
这种还款方式，提高了资金的流动性，减少坏账发生的概率。
但如果不复投的话，实际收益率要远远小于平台给出的收益率。
主要区别是什么?
收益
假设我们有100块钱，投1年期，不复投，年化收益率12%。
然后，一年后，各种还款方式如下：
如该图所示，实际回报率：这是利息和利息偿还后利息和利息的本金和利息。
等额本息的实际收益率仅仅只有6.8%。
问题来了，为什么会这样?
问题其实很简单，本金还回来之后就不计利息，下蛋的鹅变少了，蛋自然也就少了……
然而，利率确实是老年人的12%。
平台没欺负你。
以上是不复投的情况，我们看看复投的情况。
假设年收入为100元，一年，年收入为12%。
那么1年过后，各种还款方式的情况如下：
如表所示，实际收入排名依次为：本金和利息>利息，然后这是到期债务服务。
很惊讶是不是，复投后，等额本息的收益是最高的，达到了12.80%，超过了平台给出的12%。
风险
到期还本付息和先息后本的还款压力比较大，因为还款人要一次性拿出全部或大部分的钱。
同样数额的本金和利息每月仍有点小，而且对支付者的压力也较小。
如果不是恶意骗贷，借款人即使后期还不上，前期很可能也还了几个月了，这样就极大降低了损失。
风险对比：等额本息<先息后本<到期还本付息。
流动性
这里的流动性与周期有关，这意味着要花多长时间才能拿到钱，需要多少钱。
同样的本金和利息可以每月收到一次，第一次利息，然后是每月利息的一部分，到期债务服务是最糟糕的，期末是获得资金的。
所以，关于流动性：等额本息>先息后本>到期还本付息。
如何选择？
如果你想赚更多的钱，你需要足够的现金流，或者如果你对你投资的平台没有特别强烈的信心，就选择同等数量的本金和利息。
等额本息复投，收益是最高的。
资金量比较多，资金调动频繁，选择等额本息的话，能够保证充足的现金流。
对于相对高风险平台，等额本息能保证每月都有回款，可以有效降低风险。
当然，等额本息的缺点也很明显。
首先，有必要密切关注资本，虽然收入很高，但这也是一直盯着它看的成本。
第二，资金被打散了，如果突然需要一笔大额花销，比如买车买房，发现自己这一笔需要1个月到期，那1笔需要2个月，另外1笔则需要3个月……挺崩溃的。
第三，等额本息复投收益高，只是理论情况，实际情况是可能中间抢不到标，出现资金站岗现象;或者平台出现降息等情况。
因此，小兴倾向于到期还本付息和利息后息。
第一，懒得折腾。
第二，现在行业降息严重，这两种还款方式可以提前锁定收益。
当然，这是我们选择的平台是一个低风险平台的前提。