中国黄金期货和现货黄金。套期保值比率的差别并不是很大，也从一方面表现出我国目前的黄金市场处于一定的稳定状态，发展状态也比较平稳，但还是存在着一定的差距，说明由于计算方法以及现实因素的影响，不同的方法计算的套保比率还是存在一定的差距，而这小小的差距由于交易的巨额款项也会产生巨大的盈亏差异，选择使用方法一定要慎重。黄金现货与期货在不同套保比率模型中的套保比率以及避险效率结果，从表中结果可以看出如下几点.
(1)金融市场已经发生了非常迅速的变化，金融资产的价格对投资者越来越不稳定。利用传统的静态套期保值比率模型获得的静态套期保值比率模型不能很好地反映金融资产的动态价格特征，黄金市场也是一样的。
(2)与传统OLS法计算的套期保值比率相比，通过Copula模型修正的最小方差法可以适当降低黄金的套期保值比率，也就是说，Copula模型获得的黄金单元点所需的黄金期货的数量甚至更小，这可以显著地降低单位机构对套期保值的成本。
(3)对于T Copula模型，采用EVT模型的Copula方法可以适当地提高套期保值效果，其中HE值最高，即AR-FIAPARCH-EVT-SKST-T-Copula模型效果最好，但加入EVT模型或无EVT模型时，H值的差异相对较小。风险规避效率的差异并不明显，与一些学者用不同方法计算的结果进行了比较。
(4)从总体上看，本文计算的十种套期保值模型的套期保值率并不很高，各套期保值比率模型的避险率约为6%~5%，与比较成熟的期货市场的避险效率相比仍存在一定的差距。
自现代套期保值理论(投资组合套期保值方法)出现以来，套期保值比率的计算方法层出不穷，对最优套期保值比率的确定方法的研究也是一种浪费。他们从不同的角度提出了不同的度量策略，有三种基本策略，即回报风险的最小套期保值策略。效用最大化套利策略和单位风险补偿最大化套利策略。后两种策略都存在一些缺陷，一方面计算过于复杂，难以操作，另一方面又不能保证效用函数的准确性，因此目前常用的第三种策略是确定最优套期保值率。在该策略下计算套期保值率的优势在于最小方差法，因此这种策略也可称为最小方差套期保值策略。(文字/墨水白色)